Investing.com -- La Réserve fédérale entame sa dernière réunion de définition de la politique monétaire, tandis que les investisseurs attendent avec impatience les résultats des entreprises, en particulier ceux de l'important secteur technologique. BP a déjà impressionné avec ses chiffres du deuxième trimestre.
1. La Fed entame sa réunion de définition de la politique monétaire
La Réserve fédérale entame sa réunion de politique monétaire de juillet plus tard dans la session, et après un rapport sur l'inflation bénin en juin, les investisseurs attendent des décideurs qu'ils posent les bases d'une baisse des taux en septembre.
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La banque centrale américaine conclut sa dernière réunion mercredi, et l'on s'attend à ce qu'elle maintienne son taux d'intérêt de référence au jour le jour dans la fourchette actuelle de 5,25 % à 5,50 %, comme elle l'a fait depuis juillet dernier.
Les investisseurs sont à la recherche de signaux indiquant quand et combien de baisses de taux pourraient avoir lieu cette année, et suivront donc attentivement toute orientation politique émise par la banque centrale, ainsi que la conférence de presse qui suivra la réunion avec le président de la Fed, Jerome Powell.
Les responsables de la Fed ont déclaré à plusieurs reprises qu'ils attendaient davantage de preuves que l'inflation revenait régulièrement à 2 % avant de réduire les taux, mais le président de la Fed, Jerome Powell, a indiqué au début du mois que la banque centrale pourrait ne pas attendre que l'inflation atteigne cet objectif avant de réduire les taux.
Les contrats à terme sont entièrement évalués pour un assouplissement d'un quart de point en septembre, avec une faible chance de réduction de 50 points de base, et ont 66 points de base d'assouplissement évalués d'ici Noël.
2. Les contrats à terme en hausse avec les résultats des entreprises en ligne de mire
Les contrats à terme sur les actions américaines ont légèrement augmenté mardi, les investisseurs attendant le début de la dernière réunion de la Réserve fédérale ainsi que les principaux résultats des entreprises.
A 04h00 ET (08h00 GMT), le contrat Dow futures était en hausse de 60 points, soit 0,1%, les futures sur S&P 500 ont grimpés de 12 points, soit 0,2%, et les futures sur le Nasdaq 100 ont augmentés de 35 points, soit 0,2%.
La Réserve fédérale devrait commencer sa réunion politique de deux jours plus tard dans la session, et les investisseurs seront à la recherche d'indices sur le calendrier et le nombre de réductions de taux à attendre cette année.
La principale publication de résultats mardi sera celle de Microsoft (NASDAQ :MSFT) après la clôture, mais il y aura également des résultats de Merck (NYSE :MRK), Pfizer (NYSE :PFE), PayPal (NASDAQ :PYPL) et Procter & Gamble (NYSE :PG) avant l'ouverture, ainsi que de Starbucks (NASDAQ :SBUX) et AMD (NASDAQ :AMD) après la cloche de clôture.
Jusqu'à présent, plus de 40 % des entreprises figurant sur le S&P 500 ont publié leurs résultats et 79 % d'entre elles ont affiché des bénéfices supérieurs aux attentes de Wall Street, selon le LSEG.
3. Les ventes d'Azure de Microsoft sous les feux de la rampe
Microsoft (NASDAQ :MSFT) publie ses résultats trimestriels après la clôture des marchés mardi - le premier d'une série de chiffres provenant des géants de la technologie cette semaine, y compris Meta (NASDAQ :META), parent de Facebook, mercredi, puis Apple (NASDAQ :AAPL) et Amazon (NASDAQ :AMZN) jeudi.
Les investisseurs chercheront à savoir si les ventes de l'activité d'informatique en cloud d 'Azure de Microsoft ont suffisamment augmenté pour justifier les milliards de dollars consacrés à l'infrastructure d'intelligence artificielle.
Le géant du logiciel devrait annoncer que la croissance d'Azure est restée stable d'un trimestre à l'autre, à environ 31 % entre avril et juin, selon les données de Visible Alpha, grâce à son partenariat avec OpenAI, le fabricant de ChatGPT.
Les dépenses d'investissement de Microsoft ont probablement augmenté d'environ 53 % en glissement annuel pour atteindre 13,64 milliards de dollars au cours de la période, selon 16 analystes interrogés par LSEG. Un grand pas en avant par rapport aux 10,95 milliards de dollars de dépenses enregistrées au cours du trimestre précédent.
Les actions d'Alphabet (NASDAQ :GOOGL), société mère de Google, ont fortement chuté la semaine dernière après que l'entreprise a fait état de dépenses d'investissement trimestrielles dépassant les estimations de près d'un milliard de dollars, alors que l'augmentation des recettes provenant de l'intégration de l'IA est restée modeste, ce qui a entraîné une chute des principales entreprises technologiques.
4. BP (NYSE :BP) augmente son dividende après les résultats du T2
BP (LON :BP) a publié des résultats impressionnants pour le deuxième trimestre plus tôt mardi, ce qui a conduit le géant de l'énergie à augmenter son dividende après avoir dépassé les prévisions de bénéfices.
BP a déclaré un bénéfice sous-jacent de 2,76 milliards de dollars pour le deuxième trimestre de l'exercice financier, en hausse par rapport aux 2,59 milliards de dollars du même trimestre en 2023, et légèrement supérieur aux 2,72 milliards de dollars réalisés au cours des trois premiers mois de l'année.
La major pétrolière a généré un important flux de trésorerie de 8,1 milliards de dollars, ce qui lui a permis de réduire sa dette nette à 22,6 milliards de dollars, ainsi que d'augmenter son dividende de 10% et d'annoncer un nouveau rachat d'actions, d'une valeur de 1,75 milliard de dollars, pour le dernier trimestre.
"Notre décision d'augmenter notre dividende de 10 % et de prolonger notre programme de rachat d'actions jusqu'au quatrième trimestre 2024 reflète la confiance que nous avons dans nos performances et nos perspectives de génération de trésorerie", a déclaré Kate Thomson, directrice financière.
"Nous maintenons un cadre financier discipliné et restons déterminés à accroître la valeur et les rendements pour BP."
À 04:00 ET (08:00 GMT), les actions de BP ont augmenté de 2,5 % pour atteindre 4,65 £, se négociant de manière largement stable depuis le début de l'année.
5. Les prix du brut restent faibles
Les prix du brut se sont stabilisés mardi, près de leur plus bas niveau depuis deux mois, en raison des inquiétudes persistantes sur la demande en Chine, le plus grand importateur de brut au monde, tandis que les traders ont ignoré le risque d'escalade du conflit au Moyen-Orient.
A 04h00 ET, les contrats à terme sur le pétrole brut américain (WTI) ont augmenté de 0,1% à 75,88 $ le baril, tandis que le contrat Brent a augmenté de 0,1% à 79,09 $ le baril.
Les traders ont pris en compte la prime de risque du brut après que les médias aient rapporté que les responsables israéliens ne cherchaient pas à déclencher une guerre totale avec le Liban en représailles d'un tir de roquette qui a tué 12 personnes sur les hauteurs du Golan occupées par Israël.
Les prix du brut sont proches de leur plus bas niveau depuis deux mois en raison des inquiétudes persistantes concernant le ralentissement de la demande, en particulier en Chine, principal importateur, après les faibles données de croissance de la semaine dernière.
Cela dit, le Politburo, l'organe décisionnel suprême du parti communiste au pouvoir, s'est engagé à la fin de sa réunion de juillet à poursuivre une politique budgétaire "proactive", ce qui laisse présager de nouvelles mesures de relance.
L'Organisation des pays exportateurs de pétrole se réunit plus tard dans la semaine pour discuter des niveaux de production, bien que la récente faiblesse du brut devrait inciter le cartel à minimiser tout projet de réduction de la production.