Par Peter Nurse
Investing.com -- Les témoignages du chef de la Fed, Jerome Powell, et de la secrétaire au Trésor, Janet Yellen, devant le Congrès, devraient être au centre des préoccupations des marchés mardi. Avant cela, l'augmentation des cas de Covid-19 en Europe, qui a conduit l'Allemagne à étendre ses restrictions de mobilité, exerce une pression sur les prix du pétrole et les actions. Les marchés turcs restent volatils après que le président Erdogan a limogé le gouverneur de la banque centrale pour avoir été trop hawkish, tandis que les doutes concernant le vaccin d'AstraZeneca (LON:AZN) refont surface. Les données sur le logement aux États-Unis doivent être publiées, tandis que les données sur l'emploi au Royaume-Uni ont surpris à la hausse. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce mardi 23 mars.
1. Powell et Yellen face aux questions de la Chambre des représentants
Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, et la secrétaire au Trésor, Janet Yellen, doivent commencer leur témoignage de deux jours devant le Congrès plus tard mardi, devant la commission des services financiers de la Chambre des représentants. Ils devraient discuter de la santé de l'économie américaine et de l'importance des mesures de relance budgétaire et monétaire dans la reprise après la pandémie.
Les rendements des obligations du Trésor américain ont atteint leurs niveaux les plus élevés depuis plus d'un an, les marchés financiers ayant parié sur une reprise plus rapide de l'économie américaine après les dommages causés par la pandémie que ce que prévoit actuellement la banque centrale. Et la paire est susceptible de recevoir de nombreuses questions de la part d'un Congrès profondément divisé politiquement sur la question de savoir si ces rendements vont continuer à augmenter par crainte d'une surchauffe de l'économie.
Toutefois, à en juger par les extraits publiés de son témoignage préparé, Powell réitérera le plan de la banque centrale visant à soutenir la reprise "aussi longtemps qu'il le faudra", l'économie restant en deçà des niveaux de pré-pandémie. En particulier, le marché du travail reste un sujet de préoccupation pour la Réserve fédérale, avec un taux de chômage et un taux d'activité toujours inférieurs aux niveaux pré-pandémiques.
Yellen a répété à plusieurs reprises au cours des deux derniers mois que les États-Unis peuvent se permettre d'emprunter davantage avec des taux d'intérêt historiquement bas et que, bien que le niveau de la dette soit élevé, le coût du service de ces obligations est le même qu'en 2007.
2. Le vaccin Covid-19 d'AstraZeneca (NASDAQ:AZN) n'a pas encore été totalement approuvé
Les dirigeants d'AstraZeneca ont dû penser qu'ils avaient enfin trouvé une faille lundi, après que les données d'un vaste essai américain ont montré que son vaccin Covid-19 était efficace à 79 % dans l'ensemble et à 100 % pour prévenir les maladies graves et les hospitalisations.
Cependant, il s'agit d'une fausse aube, car une agence de santé américaine a remis en question mardi le fait que la société britannique et suédoise ait fourni une vue complète de données d'efficacité sur son vaccin lors de l'essai, ce qui jette un doute sur son projet de demander une autorisation d'utilisation d'urgence du vaccin aux États-Unis dans les semaines à venir.
Le Data Safety Monitoring Board "s'est inquiété du fait qu'AstraZeneca ait pu inclure des informations périmées de cet essai, ce qui a pu donner une vision incomplète des données d'efficacité", a déclaré l'Institut national des allergies et des maladies infectieuses des États-Unis dans un communiqué.
Le vaccin d'AstraZeneca est en proie à des doutes quant à son efficacité, son dosage et ses éventuels effets secondaires. De nombreux pays européens, dont l'Allemagne et la France, ont interrompu l'utilisation du vaccin au début du mois après que des rapports aient établi un lien entre le vaccin et un trouble rare de la coagulation sanguine.
3. Les actions américaines devraient ouvrir en baisse ; l'Europe recule face aux problèmes de Covid
Les marchés boursiers américains devraient ouvrir en légère baisse mardi, dans un contexte d'échanges prudents, les investisseurs attendant les commentaires du chef de la Fed, Powell, et de la secrétaire au Trésor, Yellen, qui témoignent devant le Congrès.
A 11h45, les Dow Jones futures étaient en baisse de 150 points, soit 0,5%, tandis que les S&P 500 futures étaient en baisse de 0,4% et les Nasdaq 100 futures en baisse de 0,2%.
Mardi marque le premier anniversaire du nadir du marché lorsque la pandémie a fait chuter les actions. Depuis ce creux, les indices S&P 500 et Dow Jones Industrial Average ont progressé de 80 %, tandis que le Nasdaq Composite a gagné plus de 90 %.
Ces pertes attendues à Wall Street font suite à la faiblesse de l'Europe, les actions européennes reculant d'un pic d'un an alors qu'une nouvelle vague de cas de coronavirus et une prolongation du confinement en Allemagne ont fait craindre une lente reprise économique.
En outre, les actions turques ont continué à chuter, avec un indice principal en baisse de 7 %, après que le président Tayyip Erdogan a brusquement limogé le gouverneur de la banque centrale, un faucon, au cours du week-end et installé un critique de la position monétaire stricte du pays. La monnaie du pays, la lire, a également été volatile, mais a récupéré une partie des fortes pertes de lundi.
4. Les données sur le logement aux États-Unis sont au centre de l'attention ; le taux de chômage au Royaume-Uni diminue
Le procès-verbal de la dernière réunion de la Réserve fédérale indiquant que la banque centrale étudiera les données économiques réelles pour déterminer les orientations de la politique monétaire, l'attention se portera mardi sur la publication des derniers chiffres du marché du logement.
Ce secteur avait été l'un des bénéficiaires de la pandémie, un grand nombre de personnes ayant cherché le sanctuaire des banlieues, s'éloignant des villes à forte densité. Cependant, les choses ont commencé à se calmer - les ventes de maisons existantes de lundi ont montré une baisse du nombre d'acheteurs qui inscrivent leur maison à cette période.
Les données sur les ventes de logements neufs seront publiées à 15h00 et les analystes s'attendent à ce que les chiffres de février montrent une baisse de 6,5% par rapport au mois précédent.
Plus tôt mardi, le taux de chômage du Royaume-Uni a baissé de manière inattendue à 5,0 % au cours des trois mois précédant janvier, date à laquelle le pays est entré dans une nouvelle phase de verrouillage, ce qui est inférieur aux prévisions d'une hausse à 5,2 %.
5. Le pétrole touché par les restrictions liées au coronavirus européen
Les prix du pétrole brut se sont affaiblis mardi dans un contexte de craintes croissantes qu'une recrudescence des cas de Covid-19 en Europe ne ralentisse la reprise de la demande, notamment à l'approche de la saison touristique estivale.
A 11h50, les contrats à terme sur le brut américain étaient en baisse de 3,5% à 59,42$ le baril, tandis que les contrats à terme sur le Brent étaient en baisse de 3,5% à 62,37$ le baril.
L'Allemagne, premier consommateur de pétrole en Europe, a prolongé lundi son bouclage jusqu'au 18 avril et a demandé à ses citoyens de rester chez eux pendant les vacances de Pâques pour tenter de combattre une troisième vague d'infections qui frappe le continent.
Autre coup dur pour l'industrie du tourisme, des amendes de 5 000 livres (6 900 dollars) seront imposées aux Anglais qui tenteront de se rendre à l'étranger avant la fin du mois de juin, dans le cadre d'un renforcement des contrôles aux frontières du pays.
Du côté de l'offre, l'Organisation des pays exportateurs de pétrole et alliés (OPEP+) se réunira le 1er avril pour déterminer la politique de production pour le mois de mai.
"La vacillation du marché donnera à l'OPEP+ de quoi réfléchir avant sa réunion", ont déclaré les analystes d'ING (AS:INGA), dans une note de recherche. "Clairement, avant la récente pression à la baisse, les attentes étaient que l'OPEP+ commencerait à alléger les réductions. Cependant, le groupe pourrait être plus hésitant à le faire maintenant, en particulier si le sentiment ne change pas avant la réunion."
Avant cela, les données sur les stocks de brut américains de l'organisme du secteur, l'American Petroleum Institute, seront publiées plus tard mardi.