Investing.com - Les résultats des bénéfices et les chiffres des ventes au détail aux États-Unis seront suivis de près au cours de la semaine à venir pour obtenir des indications sur la force de l'économie et ce que cela pourrait signifier pour les taux d'intérêt de la Réserve fédérale. La Banque centrale européenne devrait procéder à une nouvelle baisse de taux d'un quart de point, tandis que la Chine publiera des chiffres sur la croissance du troisième trimestre. Par ailleurs, les prix du pétrole devraient rester volatils, avec des perturbations de la demande et de fortes tensions géopolitiques. Voici un aperçu de ce qui se passe sur les marchés pour la semaine à venir.
1. Résultats du troisième trimestre
La saison des résultats a commencé vendredi, les actions de JPMorgan (NYSE :JPM) et de Wells Fargo (NYSE :WFC) ayant bondi après que les deux banques ont dépassé les estimations.
D'autres grandes banques doivent publier leurs résultats la semaine prochaine, notamment Bank of America (NYSE :BAC) et Citigroup (NYSE :C) mardi, tandis que Netflix (NASDAQ :NFLX) doit publier ses résultats jeudi après la clôture.
Les investisseurs suivront de près les résultats de Netflix, notamment pour savoir si le service de streaming gagne ou perd des clients et à quel rythme, afin de se faire une idée de la santé des dépenses de consommation.
Les entreprises devront dépasser les attentes en matière de croissance des bénéfices dans leurs rapports trimestriels pour soutenir la valorisation du marché boursier, qui se situe bien au-dessus de sa moyenne historique.
Les résultats du troisième trimestre devraient confirmer que la croissance des bénéfices des grandes entreprises reste solide, ont indiqué les analystes d'UBS dans une note vendredi. "Maintenant que la Fed a entamé son cycle de réduction des taux, l'économie devrait bénéficier d'un nouvel élan grâce à la baisse des taux d'intérêt sur des éléments tels que les cartes de crédit et les prêts aux entreprises.
2. Données américaines, discours de la Fed
Les investisseurs espèrent que les données des ventes au détail donneront un nouvel aperçu d'une économie qui s'avère bien plus résistante que beaucoup ne l'avaient prévu.
Les données récentes sur le marché du travail, plus élevées que prévu, ont incité les investisseurs à réévaluer les paris sur l'ampleur de la réduction des taux par la Fed dans les mois à venir, et une bonne impression des ventes au détail pourrait amplifier cette tendance, offrant des preuves de la force dans une poche importante de la plus grande économie du monde.
Les investisseurs auront également l'occasion d'entendre une poignée de responsables de la Fed dans les prochains jours, notamment le gouverneur Christopher Waller, le président de la Fed de Minneapolis Neel Kashkari et la présidente de la Fed de San Francisco Mary Daly.
3. Baisse des taux de la BCE
La BCE devrait procéder à une nouvelle baisse de taux d'un quart de point jeudi, une mesure que les décideurs politiques et les observateurs du marché avaient pratiquement exclue après la dernière réunion de la banque en septembre.
Depuis, les signes de ralentissement de la croissance économique et d'atténuation des pressions sur les prix ont renforcé la nécessité d'une baisse plus rapide pour soutenir l'économie de l'Union européenne.
Certains analystes estiment que la décision de jeudi pourrait donner le coup d'envoi à deux baisses de taux consécutives.
Une nouvelle baisse en octobre sera significative, ont déclaré les analystes de la Deutsche Bank (ETR:DBKGn) dans une note vendredi. "En tant que première baisse consécutive du cycle, elle signalerait un pivot vers un cycle d'assouplissement plus rapide. Néanmoins, le niveau élevé d'incertitude macroéconomique signifie que, malgré ce pivot, nous ne nous attendons pas à ce que la BCE s'éloigne de l'approche politique 'dépendante des données, réunion par réunion'".
4. PIB de la Chine
Les données du PIB du troisième trimestre de la Chine, attendues vendredi, seront le point culminant d'une semaine chargée en données économiques de la deuxième économie mondiale.
Les décideurs politiques ont exprimé leur confiance dans la réalisation de leur objectif de croissance annuelle d'environ 5 %, malgré un deuxième trimestre faible et l'attente d'une faible amélioration au troisième trimestre.
Les investisseurs pourraient ne pas tenir compte de ce pessimisme, étant donné que Pékin a récemment annoncé des mesures de relance agressives, qui ont propulsé les actions de la Chine continentale vers de nouveaux sommets. Bien que l'enthousiasme initial soit en partie retombé, de nouveaux détails sur le soutien fiscal pourraient alimenter un nouveau rallye du marché.
Outre le PIB, la Chine publiera des données du commerce, du prix des logements et des ventes au détail, ce qui permettra aux décideurs politiques de se faire une idée des défis à relever d'ici la fin de l'année.
5. Prix du pétrole
Les prix du pétrole ont baissé vendredi, mais ont augmenté pour la deuxième semaine consécutive, les investisseurs ayant pris en compte des facteurs tels que d'éventuelles perturbations de l'approvisionnement au Moyen-Orient et l'impact de l'ouragan Milton sur la demande de carburant en Floride.
Les deux indices de référence ont terminé la semaine en hausse de plus de 1 %, les marchés attendant la réponse d'Israël à une attaque massive de missiles de la part de l'Iran.
L'Iran a lancé plus de 180 missiles contre Israël le 1er octobre, ce qui laisse présager des représailles contre les installations pétrolières iraniennes.
La Floride a entamé vendredi un rétablissement long et difficile après le passage de son deuxième ouragan majeur en deux semaines, et les destructions généralisées devraient freiner la consommation de carburant.
La Floride est le troisième plus grand consommateur d'essence aux États-Unis, mais il n'y a pas de raffineries dans l'État, ce qui le rend dépendant des importations par voie d'eau.
(Reuters a contribué à ce rapport)