Par Geoffrey Smith
Investing.com -- Les Etats-Unis vont publier leur rapport officiel sur le marché du travail pour le mois de mai, et il y a un risque évident de surprise à la hausse après les chiffres meilleurs que prévus de l'ADP (PA:ADP) mercredi (même si cela a été neutralisé, à son tour, par les chiffres des demandes d'allocations chômage d'hier). Les futures du pétrole Brent sont de retour au-dessus de 41 dollars après des rapports faisant état d'une percée dans les discussions avec les surproducteurs. Le dernier plan de relance de la BCE fait baisser les écarts de taux sur les obligations et progresser les actions, tandis que les rapports décevants de Broadcom (NASDAQ:AVGO) et de Slack pourraient peser sur les actions technologiques. Voici ce que vous devez savoir sur les marchés financiers le vendredi 5 juin.
1. C'est le jour des NFP
La troisième mise à jour de cette semaine sur le marché du travail américain arrive à 14h30 avec la publication du rapport mensuel du ministère du travail. Les marchés s'attendent à ce que les emplois non agricoles aient diminué de 8 millions au cours du mois de mai, soit une baisse plus faible que les 20,5 millions enregistrés en avril, mais un chiffre qui indique toujours des difficultés incommensurables dans tout le pays. Le taux de chômage devrait atteindre 19,7 %, son niveau le plus élevé de l'après-guerre.
L'évaluation des salaires du secteur privé réalisée par l'ADP mercredi dernier suggère une baisse beaucoup plus douce, d'à peine 2 millions. Toutefois, la dernière tranche des chiffres hebdomadaires des demandes d'indemnisation des chômeurs, jeudi, a rappelé que la tendance est plus lente que les politiciens - et les marchés boursiers - ne le croient.
2. L'euro et le Stoxx ont atteint leur plus haut niveau depuis trois mois après l'intervention de la BCE
Les actifs européens profitent de leur moment au soleil, après que la Banque centrale européenne a gonflé son fonds d'achat d'obligations d'urgence de 600 milliards d'euros supplémentaires lors de sa réunion de jeudi.
L'euro avait atteint 1,1384$, son plus haut niveau par rapport au dollar depuis le 10 mars, mais il se consolide maintenant après avoir progressé pendant dix jours d'affilée depuis que la Commission européenne a annoncé son propre programme de 750 milliards destiné à aider l'économie de l'UE à se redresser l'année prochaine.
Les écarts de rendement des obligations souveraines se sont resserrés à leur niveau le plus bas depuis le mois de mars, dans le sillage de la double initiative de Bruxelles et de Francfort, ce qui permet aux actions des banques chroniquement battues de mener le rallye actuel.
Plus tôt dans la journée de jeudi, la Bundesbank allemande a déclaré que le plan de relance annoncé par Berlin mercredi permettrait d'atténuer la contraction de l'économie cette année de plus de 1 % du PIB. Elle prévoit toujours une baisse de plus de 7 % pour 2020, tandis que la BCE voit la zone euro se contracter de 8,7 %.
3. L'OPEP-Russie approuve en principe la prolongation de l'accord
Les prix du pétrole brut ont de nouveau augmenté, car le groupe de producteurs dit OPEP+ a accepté le principe de prolonger d'un mois, c'est-à-dire jusqu'à la fin juillet, le niveau actuel de limitation de la production.
Le groupe se réunira virtuellement samedi pour entériner l'accord, qui a été conclu après que l'Irak et le Nigeria aient accepté de mieux respecter l'accord conclu en avril au plus fort de l'effondrement de la demande mondiale.
À 12h55, les contrats à terme sur le brut américain étaient en hausse de 2,5 % à 38,33$ le baril, tandis que l'indice de référence mondial du Brent était en hausse de 3,2 % à 41,27$ le baril, la première fois qu'il dépassait 41 dollars depuis le 7 mars.
4. Les marchés US devraient ouvrir en hausse suite aux nouvelles sur le pétrole
Les marchés boursiers américains s'apprêtent à ouvrir en hausse, après être devenus positifs suite aux nouvelles de l'OPEP. Cela clôturerait une semaine remarquablement résistante pour les actions, qui sont maintenant proches de retrouver les niveaux d'avant la pandémie, alors que les fonds de relance continuent de se frayer un chemin jusqu'aux actifs financiers.
À 12h55, le contrat à terme sur le Dow Jones 30 était en hausse de 1,1 %, tandis que le contrat à terme sur le S&P 500 était en hausse de 0,7 % et le contrat Nasdaq 100 de 0,3 %.
L'indice du dollar, en revanche, semblait avoir atteint son niveau le plus bas autour de 96,8 après avoir perdu 1,8 % au cours de la semaine, tandis que le contrat futures or était en baisse de 1 % à 1 710,70$ l'once troy.
5. Slack et Broadcom remettent en question les évaluations des technologies
Une note de prudence a pu être observée dans les actions technologiques ce matin après deux mises à jour décevantes de la part de grands noms après la cloche de jeudi.
Le fabricant de puces Broadcom a averti qu'il s'attendait à ce que les deux prochains trimestres soient assombris par les contraintes de la chaîne d'approvisionnement et une "réinitialisation substantielle dans le domaine du sans fil", laissant également entendre qu'il s'attend à ce que le lancement de la prochaine génération d'iPhones (pour lesquels il fabrique des puces) soit retardé.
Par ailleurs, le service de messagerie Slack a déclaré qu'il n'avait pas enregistré d'accélération de la croissance de ses revenus au cours des trois derniers mois, en dépit des perceptions selon lesquelles il était bien placé pour profiter de l'essor du travail à distance. Les chiffres de Slack contrastent fortement avec ceux publiés par Zoom Video plus tôt dans la semaine.