Top 5 des événements clés pour les marchés pour la semaine du 23 janvier

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Par Noreen Burke

Investing.com -- L'impasse sur le plafond de la dette américaine semble devoir peser sur les marchés financiers alors que la saison des résultats se poursuit. Les marchés obtiendront une mise à jour de la croissance du quatrième trimestre aux États-Unis, qui devrait rester solide malgré des signes plus récents de ralentissement. La zone euro doit publier des données PMI tandis que les données sur l'inflation au Japon seront également suivies de près. Voici ce que vous devez savoir pour commencer votre semaine.

1. Impasse sur le plafond de la dette

Le gouvernement américain a atteint sa limite d'emprunt de 31 400 milliards de dollars jeudi, dans le cadre d'un conflit entre les républicains intransigeants et les démocrates du président Joe Biden sur le relèvement du plafond de la dette du pays.

Les républicains de la Chambre des représentants veulent réduire les dépenses publiques avant d'approuver un relèvement du plafond. En 2011, une demande similaire avait incité l'agence S&P à réduire pour la première fois la note de crédit des États-Unis et provoqué le chaos sur les marchés financiers.

On s'attend à ce que cette impasse à fort enjeu dure des mois et pourrait se jouer à la dernière minute, chaque camp testant l'autre avant juin - date au-delà de laquelle le Trésor aura probablement épuisé les manœuvres d'urgence pour éviter le défaut de paiement.

"D'un point de vue économique et financier, un échec du relèvement du plafond de la dette serait un désastre total", a déclaré David Kelly, chef de la stratégie mondiale pour les fonds JPMorgan Chase & Co.

2. Résultats technologiques

Les résultats financiers de la semaine prochaine mettront à l'épreuve le récent rebond des valeurs technologiques, alors que l'on se demande si les mégacapitalisations peuvent augmenter leurs revenus et leurs bénéfices tout en réduisant leurs coûts, l'économie américaine montrant des signes de ralentissement et d'une possible récession.

Microsoft (NASDAQ :MSFT), deuxième entreprise américaine en termes de valeur boursière, publiera ses résultats mardi, suivie de Tesla (NASDAQ :TSLA) d'Elon Musk mercredi, et d'Intel (NASDAQ :INTC) jeudi.

La saison des résultats a connu un début mitigé. Selon les données de Refinitiv, les sociétés du S&P 500 devraient afficher une baisse globale de 2,9 % de leurs résultats au quatrième trimestre par rapport à l'année précédente, contre une baisse de 1,6 % au début de l'année.

Alphabet (NASDAQ :GOOGL) a déclaré vendredi qu'il supprimait environ 12 000 emplois, soit 6 % de ses effectifs, le dernier géant de la technologie à annoncer des licenciements. Mercredi, Microsoft a annoncé qu'il allait supprimer 10 000 emplois, tandis qu'Amazon (NASDAQ :AMZN) a commencé à informer ses employés de ses propres suppressions de 18 000 postes.

3. Données économiques américaines

Jeudi, les États-Unis publieront une première estimation du produit intérieur brut du quatrième trimestre. Les analystes s'attendent à ce que l'économie ait connu une croissance annualisée de 2.6%, après 3,2 % au troisième trimestre.

Si ces chiffres semblent solides, des données économiques plus récentes indiquent que l'économie a perdu de son dynamisme à la fin de 2022 - les ventes au détail ont chuté de 1 % ou plus au cours des deux derniers mois, la production industrielle a diminué au cours des trois derniers et la construction résidentielle a enregistré six baisses mensuelles consécutives.

Le PIB devrait s'affaiblir au cours des prochains trimestres, car les mesures agressives de la Réserve fédérale continuent de frapper la demande.

Le calendrier économique comprend également des données sur les demandes initiales d'allocations chômage, les commandes de biens durables et les ventes de logements neufs jeudi et sur l'indice des prix à la consommation des particuliers vendredi.

4. Zone euro

Plusieurs responsables de la Banque centrale européenne doivent faire des apparitions avant que les décideurs politiques n'entrent dans leur traditionnelle période d'interdiction de réunion pré-politique jeudi. La prochaine réunion de politique monétaire de la BCE aura lieu le 2 février.

Le président de la BCE, Christine Lagarde, qui, la semaine dernière, a repoussé les paris du marché selon lesquels la BCE ralentirait le rythme des hausses de taux en raison des récentes baisses de l'inflation, doit faire deux apparitions.

Entre-temps, les données de la zone euro pourraient donner de nouvelles indications sur la santé de l'économie.

Le bloc doit publier mardi des données PMI flash qui devraient être en hausse, tandis que l'indice allemand Indice Ifo du climat des affaires, très surveillé, devrait s'améliorer pour le deuxième mois consécutif.

5. Surveillance de l'inflation

Le Japon doit publier vendredi les données relatives à l'inflation des prix à la consommation pour la région de Tokyo, qui seront suivies de près après que la Banque du Japon ait défié les attentes du marché concernant un changement de politique plus agressif en maintenant le taux de contrôle de la courbe des taux.

L'inflation japonaise, qui atteint son plus haut niveau depuis quatre décennies, est deux fois plus élevée que l'objectif de 2 % de la Banque du Japon, mais cette dernière s'oppose aux paris du marché selon lesquels la fin de sa politique monétaire ultra-libre de longue date est proche.

Pendant ce temps, l'Australie et la Nouvelle-Zélande doivent publier des données sur l'inflation mercredi, alors que la Banque de réserve d'Australie se demande s'il est temps de suspendre les hausses de taux et que la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande examine dans quelle mesure elle doit encore resserrer sa politique monétaire.

--Reuters a contribué à ce rapport