Par Geoffrey Smith
Investing.com -- Le président Donald Trump signe le texte de relance qui devient loi, poussant les contrats à terme sur actions à la hausse et le dollar à la baisse. La Chine accélère sa campagne de réglementation contre l'empire commercial du fondateur d' Alibaba , Jack Ma, et le rallye de soulagement de la livre sterling s'essouffle alors que le marché réalise les limites de l'accord de libre-échange conclu la semaine dernière avec l'UE. Voici ce que vous devez savoir sur les marchés financiers le lundi 28 décembre.
1. Trump signe le plan de relance
Le président Donald Trump a promulgué le paquet de 900 milliards de dollars de mesures de lutte contre le coronavirus adopté avant Noël par le Congrès.
Trump avait initialement refusé de signer le projet de loi, en raison de ses objections aux dispositions de dépenses dans un projet de loi distinct qui maintient le financement du gouvernement pour les mois à venir. Les deux projets de loi ont été adoptés par le Congrès avec des majorités suffisamment importantes pour passer outre le veto présidentiel.
La Chambre des représentants devrait voter plus tard sur l'augmentation des paiements directs aux ménages à 2 000 dollars, au lieu des 600 dollars prévus dans le projet de loi de relance. Bien que les démocrates de la Chambre aient indiqué qu'ils allaient soutenir ce projet de loi, il est probable qu'il soit bloqué par le Sénat contrôlé par les républicains, qui se réunit à nouveau mardi.
2. La PBoC intensifie sa campagne contre l'empire commercial de Ma
Les actions d'Alibaba Group (NYSE:BABA) à Hong Kong ont encore baissé de 8 % dans la nuit après que la banque centrale chinoise ait lancé une nouvelle attaque contre sa filiale de services financiers Ant Group.
Pan Gongsheng, gouverneur adjoint de la Banque populaire de Chine, a accusé le groupe de "défaillances réglementaires" dans des commentaires publiés sur le site web de la PBoC dimanche. Pan a déclaré que le groupe devrait "rectifier" ses opérations de crédit à la consommation et de gestion de patrimoine, qui fonctionnent avec des marges bénéficiaires beaucoup plus importantes que son activité principale de paiement.
Les commentaires ajoutent à la preuve d'une campagne concertée de Pékin pour réduire la richesse et l'influence du fondateur d'Alibaba, Jack Ma. Les autorités antitrust chinoises ont lancé une enquête sur les activités du géant du commerce électronique la semaine dernière seulement, faisant chuter ses actions de 13 % à New York vendredi. Les régulateurs avaient déjà contrecarré les plans de Ant Group pour une introduction en bourse de 37 milliards de dollars plus tôt dans l'automne. Les actions d'Alibaba ont chuté de plus d'un quart depuis lors.
3. Les actions en hausse, le dollar en baisse alors que l'action de Trump soutient l'appétit pour le risque
Les marchés boursiers américains devraient ouvrir à la hausse plus tard, en réponse au revirement du président Trump sur le projet de loi de relance.
À 12h55, les futures Dow Jones étaient en hausse de 0,6 %, tandis que les futures S&P 500 étaient en hausse de 0,7 % et les futures Nasdaq de 0,7 %.
L'accord de divorce entre le Royaume-Uni et l'UE soutient également le sentiment de risque dans d'autres actifs, en évitant le pire des scénarios à la frontière, puisque les accords de transition post-Brexit expirent cette semaine.
L'indice du dollar, qui suit le billet vert par rapport à un panier de devises des économies avancées, a réduit les pertes précédentes à 0,1 % à 90,175, tandis que le rendement du 10 ans US a légèrement augmenté à 0,95 %.
4. Le rallye de la livre sterling s'essouffle
Le rallye de la livre sterling s'est essoufflé lorsque l'on a réalisé que l'accord de libre-échange conclu à la dernière minute la semaine dernière laisse encore sans réponse de nombreuses questions à long terme sur les relations entre le Royaume-Uni et l'UE.
La livre sterling et l'euro ont tous deux augmenté après que les deux parties ont conclu un accord qui, pour le moment du moins, garantit l'absence de droits de douane ou de quotas sur la plus grande partie des échanges de marchandises.
Toutefois, le Premier ministre britannique Boris Johnson a reconnu que l'accord n'avait pas garanti un accès durable au marché unique de l'UE pour le secteur clé des services financiers, qui génère plus de 10 % du produit intérieur brut britannique.
À 13h00, la livre était en baisse de 0,5 %, à 1,3487 $. Elle était également en baisse de 0,6 % par rapport à l'euro à 1,1046.
L'euro s'est mieux comporté, augmentant de 0,1 % à 1,2201 $, tandis que l'indice allemand DAX, dominé par les exportateurs, a atteint un sommet historique dans les premiers échanges.
5. Les contrats à terme sur le gaz naturel plongent à leur plus bas niveau depuis trois mois
Les futures gaz naturel US ont encore chuté de 8 %, les prévisions météorologiques ne montrant toujours aucun signe de vague de froid prolongée.
Le contrat du premier mois est tombé à 2,31 dollars par mmBtu, son plus bas niveau depuis début septembre.
Le temps anormalement chaud arrive à un moment où les niveaux de stockage de gaz naturel sont encore supérieurs à leurs moyennes historiques. Les derniers inventaires de l'EIA étaient supérieurs de plus de 5 % à la fois au niveau de l'année précédente et à la moyenne quinquennale.