La transaction est basée sur le dépôt de la société auprès de la SEC, qui fournit un compte rendu détaillé des termes et conditions des obligations et de l'accord d'indenture. Cette démarche d'American Homes 4 Rent s'inscrit dans sa stratégie visant à sécuriser un financement à long terme et à investir davantage dans son portefeuille de maisons individuelles locatives. L'analyse InvestingPro indique que l'entreprise a maintenu une croissance régulière avec une augmentation des revenus de 6,57% au cours des douze derniers mois, tout en offrant un rendement de dividende de 2,79%.
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Les nouvelles obligations émises sont non garanties et de rang égal à la dette non garantie actuelle et future de la société d'exploitation. Les paiements d'intérêts sont prévus semestriellement, le premier paiement étant dû le 15 mars 2025. La société d'exploitation a la possibilité de rembourser les obligations en totalité ou en partie à tout moment, le prix de remboursement étant le plus élevé entre un montant de "make-whole" ou 100% du principal, plus les intérêts courus. Cette émission de dette s'ajoute à la dette totale de l'entreprise de 4,53 milliards de dollars, tout en maintenant un ratio dette/capital conservateur de 0,22.
Dans certaines circonstances, les filiales de la société d'exploitation et American Homes 4 Rent pourraient être tenues de garantir les obligations, à condition qu'elles garantissent les obligations de la société d'exploitation dans le cadre de sa facilité de crédit renouvelable. L'indenture comprend des clauses qui limitent la capacité de la société d'exploitation à contracter des dettes garanties et non garanties supplémentaires et à fusionner ou vendre la quasi-totalité de ses actifs, avec plusieurs exceptions et qualifications.
L'offre a été réalisée dans le cadre d'une déclaration d'enregistrement automatique déposée le 9 juin 2023. Ces fonds devraient contribuer à la stratégie de croissance de l'entreprise et à renforcer son bilan.
Dans d'autres actualités récentes, American Homes 4 Rent a annoncé des résultats financiers significatifs, notamment une augmentation de 4,4% du chiffre d'affaires d'une année sur l'autre et une augmentation de 5,4% du résultat d'exploitation net de base. La société a également annoncé le prix d'une offre d'obligations senior de 500 millions de dollars, qui arrivera à échéance en 2035. Le produit net de cette offre sera utilisé pour rembourser la dette existante et pour des besoins généraux de l'entreprise.
Le programme de développement de l'entreprise devrait livrer 2.300 maisons cette année, ayant déjà acquis 1.700 maisons pour 480 millions de dollars, avec un résultat d'exploitation net projeté de 6%. Malgré des défis tels que les impacts des ouragans, American Homes 4 Rent a déclaré un bénéfice net de 73,8 millions de dollars, soit 0,20 dollar par action diluée, et a révisé ses prévisions pour 2024 pour inclure des fonds provenant des opérations de base de 1,77 dollar par action.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.