Ready Capital Corporation (NYSE: RC), une société d'investissement immobilier avec une capitalisation boursière de 1,26 milliard de dollars, a conclu un accord définitif entraînant la création d'une obligation financière directe. Selon les données d'InvestingPro, la société maintient un solide rendement de dividende de 13,4% et a versé des dividendes de manière constante pendant neuf années consécutives, malgré des tensions financières actuelles.
Lundi, la société a finalisé la vente de 130 millions de dollars de montant principal global de ses obligations senior à 9,00% échéant en 2029. Cela inclut 15 millions de dollars provenant de l'exercice de l'option de surallocation des souscripteurs.
La vente des obligations, finalisée aujourd'hui, a généré un produit net d'environ 125,4 millions de dollars, après déduction des remises de souscription, des commissions et des frais d'offre estimés.
Ces fonds sont destinés à l'origination ou à l'acquisition d'actifs cibles, à des fins générales de l'entreprise, et potentiellement à réduire les emprunts dans le cadre d'accords de rachat de prêts existants ou de facilités de crédit.
Avec un ratio de liquidité générale de 8,45, l'analyse d'InvestingPro montre que les actifs liquides de la société dépassent confortablement ses obligations à court terme, bien que son score global de santé financière reste faible. Dans l'intervalle, le produit pourrait être placé dans des investissements à court terme portant intérêt.
Les obligations, qui arriveront à échéance le 15 décembre 2029, paieront des intérêts trimestriels à un taux de 9,00% par an. Elles constituent des obligations senior non garanties de Ready Capital et sont de rang égal à toute dette future non garantie et non subordonnée. Cependant, elles sont effectivement subordonnées à toute dette garantie et structurellement subordonnées aux passifs et aux actions privilégiées des filiales de la société.
Ready Capital a l'option de rembourser les obligations à partir du 15 décembre 2026, à un prix de remboursement de 100% du montant principal, plus les intérêts courus. En cas d'événement de rachat lié à un changement de contrôle, les détenteurs d'obligations peuvent exiger que la société rachète les obligations à un prix égal à 101% du montant principal, plus les intérêts courus.
Les obligations ont été approuvées pour être cotées à la Bourse de New York sous le symbole "RCD", et la négociation devrait commencer dans les 30 jours. Cette décision financière est basée sur un communiqué de presse et de plus amples détails peuvent être trouvés dans les pièces jointes du dépôt SEC. Pour des informations plus approfondies sur la santé financière de Ready Capital et ses perspectives de croissance, y compris des ProTips supplémentaires et une analyse complète de l'évaluation, les investisseurs peuvent accéder au rapport de recherche Pro complet disponible sur InvestingPro.
Dans d'autres nouvelles récentes, Ready Capital Corporation a annoncé le prix d'une offre publique de 115 millions de dollars d'obligations senior à 9,00% échéant en 2029. Le produit net de l'offre sera utilisé pour originer ou acquérir des actifs conformes à la stratégie d'investissement de la société. La société prévoit également de coter ces obligations à la Bourse de New York sous le symbole "RCD", la négociation devant commencer dans les 30 jours suivant la clôture de l'offre. Morgan Stanley & Co. LLC, Piper Sandler & Co., RBC Capital Markets, LLC, UBS Investment Bank et Wells Fargo Securities, LLC agissent en tant que teneurs de livre pour l'offre.
Dans ses récents résultats financiers pour le troisième trimestre 2024, Ready Capital a rapporté une perte GAAP de 0,07 dollar par action et un bénéfice distribuable ajusté de 0,25 dollar par action. Malgré une baisse de 6% des prêts originés, le portefeuille immobilier commercial de la société s'élève à 8,1 milliards de dollars, et elle a réalisé des originations record de prêts aux petites entreprises de 440 millions de dollars.
De plus, Ready Capital progresse dans sa sortie des activités bancaires hypothécaires résidentielles, qui devrait générer 40 millions de dollars à partir des droits de service hypothécaire restants. La société maintient une forte position de liquidité avec 181 millions de dollars en trésorerie non restreinte et est en discussion avec des banques pour refinancer une dette de 120 millions de dollars arrivant à échéance l'année prochaine.
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