CHICAGO - Ryan Specialty Holdings, Inc. (NYSE:RYAN), une société de courtage en assurance avec une capitalisation boursière de 8,62 milliards de dollars et des rendements impressionnants de plus de 70% depuis le début de l'année, a annoncé aujourd'hui que sa filiale indirecte, Ryan Specialty, LLC, a finalisé l'émission de 600 millions de dollars d'obligations garanties de premier rang supplémentaires à 5,875% échéant en 2032. Cette démarche fait suite à l'offre privée destinée aux acheteurs institutionnels qualifiés et aux investisseurs internationaux en vertu de la règle 144A et du règlement S, respectivement. Selon les données d'InvestingPro, l'entreprise maintient un score de santé financière BON, suggérant de solides fondamentaux opérationnels.
Les nouvelles obligations émises, appelées "Nouvelles Obligations 2032", s'ajoutent aux 600 millions de dollars de la même catégorie d'obligations initialement émises le 19/09/2024. Ces obligations sont garanties par les filiales de la société qui soutiennent également ses obligations garanties de premier rang à 4,375% échéant en 2030 et son accord de crédit, mais ne sont pas garanties par Ryan Specialty elle-même. Les Nouvelles Obligations 2032, ainsi que les obligations préexistantes, seront garanties par la majorité des actifs de la société.
Ryan Specialty prévoit d'allouer le produit net de cette offre à d'éventuelles acquisitions et investissements futurs conformes à ses plans de croissance stratégique, ainsi qu'à des fins générales de l'entreprise. Avec une croissance des revenus de 20,14% au cours des douze derniers mois, l'entreprise continue de démontrer une forte dynamique d'expansion.
Une partie du produit devrait également être utilisée pour rembourser jusqu'à 400 millions de dollars des emprunts en cours dans le cadre de la Facilité de Crédit Renouvelable, qui avait été utilisée pour financer l'acquisition d'Innovisk Capital Partners le 04/11/2024.
Les Nouvelles Obligations 2032 ont été émises à 99,500% de leur montant principal, sur la base d'un premier acte de fiducie supplémentaire à l'acte de fiducie du 19/09/2024, entre Ryan Specialty, LLC, les garants, et U.S. Bank Trust Company, National Association, en tant que fiduciaire et agent des garanties des obligations. La société pourrait, à l'avenir, émettre des obligations supplémentaires selon les mêmes conditions, sous réserve des clauses de l'acte de fiducie.
Dans d'autres actualités récentes, Ryan Specialty Group a rapporté une augmentation considérable de ses revenus et bénéfices au troisième trimestre. Le revenu total de l'entreprise a augmenté de 20,5% pour atteindre 605 millions de dollars, avec une croissance organique contribuant à hauteur de 11,8%. Le bénéfice ajusté avant intérêts, impôts, dépréciation, amortissement et variations des coûts d'acquisition (EBITDAC) a augmenté de 29,4% pour atteindre 190 millions de dollars, tandis que le bénéfice par action (BPA) dilué ajusté a augmenté de 28% pour atteindre 0,41 dollar.
L'accent mis par Ryan Specialty sur les marchés Excess & Surplus (E&S) est considéré comme un avantage stratégique à mesure que les risques deviennent plus complexes et que la demande de solutions d'assurance spécialisées augmente. De plus, l'entreprise vise à maintenir ses prévisions de croissance organique des revenus entre 13,0% et 14,0% pour 2024.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.