NEW YORK - Steel Connect, Inc. (NASDAQ:STCN), un fournisseur mondial de services de gestion de la chaîne d'approvisionnement actuellement coté à 10,25$, a annoncé lundi un accord définitif pour une fusion simplifiée avec Steel Partners Holdings L.P., une société holding mondiale diversifiée.
La transaction devrait aboutir à ce que Steel Connect devienne une filiale à part entière de Steel Partners. Selon les données d'InvestingPro, Steel Connect maintient un score de santé financière "EXCELLENT" de 3,08, avec des fondamentaux solides, notamment un ratio de liquidité générale de 3,94.
L'accord, approuvé par le Comité d'Audit de Steel Connect le 27/11/2024, stipule que les actionnaires de Steel Connect, à l'exclusion de Steel Partners et de ses affiliés, recevront 11,45$ en espèces par action au moment effectif de la fusion.
L'offre représente une prime de 11,7% par rapport au cours actuel, tandis que l'analyse d'InvestingPro montre que l'entreprise se négocie à des multiples attractifs avec un ratio P/E de 3,31 et un ratio prix/valeur comptable de 0,42. Cet arrangement est conforme à la Section 253 de la loi générale sur les sociétés du Delaware, permettant une fusion sans l'approbation du conseil d'administration ou des autres actionnaires, étant donné que Steel Partners possède déjà plus de 90% de Steel Connect sur une base convertie.
De plus, si certains produits de litige connus sous le nom de Reith Net Litigation Proceeds n'ont pas été distribués avant la date effective de la fusion, chaque action de Steel Connect recevra un droit de valeur contingente (CVR) lié à ces produits. Ces CVR ne sont pas transférables et ne représenteront aucune participation ou propriété dans Steel Connect ou Steel Partners.
La fusion est soumise aux conditions de clôture habituelles, y compris le dépôt et la diffusion d'un Schedule 13E-3 aux actionnaires de Steel Connect conformément aux réglementations de la SEC. Une fois terminée, les actions ordinaires de Steel Connect seront retirées de la cote du NASDAQ Stock Market et désinscrites en vertu de la loi sur les échanges de valeurs mobilières.
Cette nouvelle est basée sur un communiqué de presse et ne constitue pas une approbation des avantages ou des résultats potentiels de la fusion. Pour les investisseurs cherchant des informations plus approfondies sur les évaluations de fusion et les fondamentaux de l'entreprise, InvestingPro offre des outils d'analyse complets, y compris 8 ProTips supplémentaires et des métriques avancées pour évaluer les opportunités de fusion. Les abonnés peuvent accéder à des scores de santé financière détaillés, des métriques d'évaluation et des insights d'experts pour prendre des décisions d'investissement plus éclairées.
Dans d'autres nouvelles récentes, Steel Connect, Inc. a conclu un accord de règlement dans un recours collectif et dérivé intitulé Reith v. Lichtenstein, et al., qui alléguait des manquements fiduciaires de la part de certains administrateurs actuels et anciens et des principaux actionnaires.
Le règlement en attente, qui doit encore recevoir l'approbation du tribunal, comprend un paiement de 6 millions de dollars par les assureurs des défendeurs à Steel Connect. Après déduction des frais juridiques et des dépenses approuvés par le tribunal, ce montant sera distribué aux actionnaires ordinaires selon les termes d'un accord d'actionnaires modifié.
Le règlement impose également l'adoption de certaines améliorations de gouvernance d'entreprise, telles qu'un processus de révision pour les récupérations de rémunération et une réduction du seuil pour l'examen des transactions avec des parties liées. Une audience du tribunal est prévue pour examiner l'approbation du règlement proposé et des questions connexes.
Steel Partners Holdings L.P., ses affiliés, et les administrateurs et dirigeants actuels de Steel Connect ont renoncé à leurs droits à toute partie de la distribution liée aux actions détenues au 01/05/2023, ou pouvant être émises lors de la conversion d'instruments convertibles, assurant ainsi une distribution équitable aux autres actionnaires ordinaires.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.