Summit Midstream Corp (NYSE:SMC), un acteur du secteur de la transmission de gaz naturel, a annoncé lundi la conclusion d'une transaction importante qui élargit sa capacité opérationnelle. La société, dont le siège est à Houston, au Texas, a conclu un accord définitif important suite à une acquisition qui renforce sa structure financière. Selon les données d'InvestingPro, l'action de SMC a enregistré un rendement impressionnant de 108% au cours de l'année écoulée, malgré un environnement de marché volatil.
Le 4 décembre 2024, Summit Midstream Holdings, LLC, ainsi que Tall Oak Midstream Operating, LLC et plusieurs autres filiales, ont signé un deuxième acte de fiducie supplémentaire avec Regions Bank en tant que fiduciaire et agent des sûretés. Cet accord garantit un montant total en principal de 575 millions de dollars d'obligations garanties de second rang à 8,625% échéant en 2029. L'analyse d'InvestingPro montre que la dette totale de l'entreprise s'élève à 957 millions de dollars, avec un EBITDA de 178,33 millions de dollars pour les douze derniers mois.
De plus, les parties concernées ont convenu d'un Supplément n°2 à l'Accord de Garantie, accordant un privilège et un intérêt de sûreté sur presque tous les biens personnels des Garants. Cette mesure garantit le paiement et l'exécution des Obligations Garanties telles que définies dans l'Accord de Garantie existant, sous réserve de certaines conditions.
Parallèlement, les Garants et Bank of America, N.A., en tant qu'agent administratif, ont conclu un Accord d'Adhésion à l'Accord de Prêt et de Sûreté Modifié et Reformulé existant. Cet accord garantit que les Garants fournissent un privilège et un intérêt de sûreté sur leurs biens personnels et garantissent les obligations en vertu de l'Accord ABL. Ils sont également devenus parties à l'Accord Intercréanciers par le biais d'un Accord d'Adhésion du Constituant.
La société a récemment obtenu l'approbation des actionnaires pour une émission importante d'actions à Tall Oak Midstream Holdings, LLC, qui implique l'émission de jusqu'à 7.471.008 actions ordinaires de classe B. Cette décision s'inscrit dans le cadre d'une mesure de conformité avec la Section 312.03 du Manuel des Sociétés Cotées de la Bourse de New York.
La société a également annoncé son acquisition de Tall Oak Midstream Operating, LLC et de ses filiales, une opération qui étend la portée opérationnelle de Summit dans le bassin d'Arkoma. L'acquisition comprend un paiement initial en espèces de 155 millions de dollars et environ 7,5 millions d'actions ordinaires de classe B.
En plus de ces développements, Summit Midstream Partners, LP a procédé à une réorganisation d'entreprise, passant d'une société en commandite principale à une société C. La société a également lancé une offre de rachat pour racheter jusqu'à 215 millions de dollars de ses obligations garanties de second rang à 8,500% échéant en 2026. Enfin, la société a annoncé de solides résultats pour le premier trimestre, avec un bénéfice net de 132,9 millions de dollars et un EBITDA ajusté de 70,1 millions de dollars.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.