Vistra Corp. (NYSE:VST), une entreprise énergétique d'une capitalisation boursière de 50,43 milliards de dollars qui a réalisé un impressionnant rendement de 318% depuis le début de l'année selon InvestingPro, a réussi à finaliser une offre privée d'obligations garanties de premier rang, levant 1,25 milliard de dollars, selon un récent dépôt 8-K auprès de la SEC. L'offre, qui a eu lieu lundi, comprenait 500 millions de dollars d'obligations à 5,050% échéant en 2026 et 750 millions de dollars d'obligations à 5,700% échéant en 2034.
Les obligations, émises par Vistra Operations Company LLC, une filiale de Vistra Corp., sont garanties par des filiales garantes et sécurisées par une partie substantielle des actifs de l'émetteur et des garants. Selon les données d'InvestingPro, Vistra maintient un bilan sain avec des actifs liquides dépassant les obligations à court terme et opère avec un niveau d'endettement modéré.
Vistra Corp. a l'intention d'utiliser le produit net, qui s'élève à environ 1.240 millions de dollars après déduction des frais et dépenses, à des fins générales de l'entreprise. Cela inclut le refinancement de la dette existante, le paiement anticipé des versements échelonnés du prix d'achat et la couverture des dépenses liées à l'offre.
Les intérêts sur les obligations courront à partir de la date d'émission, les obligations de 2026 portant un taux annuel de 5,050% et celles de 2034 à 5,700%. La société a la possibilité de rembourser les obligations à tout moment, sous réserve de certaines conditions et primes.
L'acte régissant les obligations comprend des clauses qui limitent la capacité de l'émetteur et de ses filiales à contracter certains privilèges, à fusionner, à se consolider ou à vendre des actifs.
Cette démarche financière intervient alors que Vistra Corp. cherche à renforcer son bilan et à assurer sa flexibilité financière à long terme. Avec un EBITDA de 6,03 milliards de dollars au cours des douze derniers mois et un ratio de liquidité générale de 1,11, l'entreprise démontre une solide santé financière.
Les informations de cet article sont basées sur le dernier dépôt SEC de Vistra Corp. et la recherche InvestingPro, qui offre 13 perspectives supplémentaires précieuses sur la situation financière et les perspectives de croissance de Vistra.
Dans d'autres actualités récentes, Vistra Corp a été occupée par plusieurs développements importants. L'entreprise a annoncé que son vice-président exécutif, Stephen J. Muscato, prendra sa retraite en avril 2025, marquant la fin d'une ère pour l'entreprise. Le processus de transition est déjà en place, ses responsabilités devant être réparties entre les membres actuels de l'équipe de direction.
Vistra Corp a également annoncé de solides résultats pour le troisième trimestre, répondant aux attentes avec un chiffre d'affaires de 1,444 milliard de dollars. L'entreprise a revu à la hausse ses prévisions d'EBITDA pour 2024, les situant entre 5,0 et 5,2 milliards de dollars. BMO Capital Markets a maintenu sa note "Surperformance" sur Vistra, indiquant des attentes positives.
L'entreprise a récemment annoncé une offre privée d'obligations garanties de premier rang échéant en 2026 et 2034, visant à lever 1,25 milliard de dollars. Cette démarche est destinée à des fins générales de l'entreprise, y compris le refinancement des dettes existantes. De plus, Vistra a révélé des plans pour au moins 3,25 milliards de dollars de rachats d'actions de 2024 à 2026 et une disponibilité de 1,5 milliard de dollars de capital supplémentaire à allouer jusqu'à la fin de 2026.
Pour 2025, Vistra a projeté un EBITDA allant de 5,5 à 6,1 milliards de dollars, et un flux de trésorerie disponible entre 3,0 et 3,6 milliards de dollars. L'entreprise prévoit également d'allouer 700 millions de dollars en capital pour des initiatives de croissance au cours des deux prochaines années, se concentrant sur des projets solaires pour des clients majeurs comme Amazon et Microsoft. Ce sont là quelques-uns des développements récents chez Vistra Corp.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.