Le récent rallye de l’Invesco QQQ ETF (QQQ) est resté proche de son plus haut niveau en 2023. Le fonds, qui suit l’indice technologique Nasdaq 100, s’échangeait à 387,30 $ mercredi, quelques points en dessous du sommet de 394 $ depuis le début de l’année. Au total, le fonds a bondi de plus de 13 % par rapport à ses plus bas de novembre.
Le rassemblement du Père Noël à venir ?
Le Père Noël est arrivé en avance pour les actions américaines, qui ont connu une forte reprise en novembre. La plupart des actions, en particulier celles du secteur technologique, ont fortement progressé. La reprise s’est intensifiée après que les États-Unis ont publié des données sur l’emploi non agricole (NFP) et l’inflation à la consommation relativement faibles.
Ces chiffres ont révélé que l’économie a créé 150 000 emplois en octobre tandis que le taux de chômage a atteint 3,9 %, signalant un refroidissement du marché du travail. Dans un autre rapport, le Bureau of Labor Statistics (BLS) a révélé que l’ indice des prix à la consommation (IPC) avait chuté à 3,2 % en octobre.
En outre, le prix du pétrole brut a chuté en novembre, ce qui a amené de nombreux investisseurs à prédire que l’inflation continuerait de baisser. Selon AAA, le prix moyen du gaz aux États-Unis a plongé à 3,21 dollars, contre 3,41 dollars à la même période le mois dernier.
Il est donc de plus en plus probable que la Réserve fédérale commence à réduire ses taux d’intérêt en 2024. Bill Ackman a prédit que la première baisse des taux aura lieu en mars de l’année prochaine. Il est soutenu par l’outil Fed Rate Monitor, qui a une probabilité de baisse de 51% en mars.
Invesco QQQ a également bondi alors que l’indice de peur et de cupidité s’est déplacé vers la zone de cupidité de 70 tandis que l’indice VIX est tombé à 12 $. Ce dernier indice s’est effondré de plus de 50 % par rapport au plus haut niveau de cette année, signalant que les investisseurs adoptent un sentiment de risque.
L’ETF QQQ a encore plus de potentiel de hausse dans les semaines à venir alors que le rallye du Père Noël prend forme. Ce rallye sera impacté par les chiffres de l’emploi et de l’inflation à venir. Si l’inflation descend en dessous de 3% comme le prévoient les économistes, cela augmentera probablement la possibilité d’une baisse des taux par la Fed au premier semestre.
Analyse des actions QQQ ETF
Graphique QQQ de TradingView
En ce qui concerne le graphique 4H, nous constatons que l’ETF Invesco QQQ a connu une forte tendance haussière au cours des dernières semaines. Ce rallye s’est arrêté récemment après que le fonds ait dépassé la résistance clé à 387 $, sa plus forte hausse en juillet. Ce prix était le précédent sommet depuis le début de l’année. Dans la plupart des cas, les actifs ont tendance à se consolider après avoir atteint un point de résistance clé.
QQQ a formé une configuration à double sommet, qui est généralement un signe baissier. Il s’agit d’un risque important pour l’ETF. Par conséquent, les taureaux doivent dépasser solidement le sommet de 394 $ de novembre pour valider le rallye du Père Noël. Si cela se produit, le prochain point de résistance clé à surveiller sera à 400 $.
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