Grupo Financiero Banorte (GFNORTEO.MX), l'un des plus grands groupes financiers du Mexique, a annoncé un premier trimestre robuste avec une augmentation de 9 % du revenu net et une amélioration de 134 points de base du rendement des capitaux propres (ROE). La direction de la banque a évoqué la dynamique positive de l'économie mexicaine, tirée par la demande intérieure, et un climat d'inflation modérée qui a permis une récente baisse des taux par la banque centrale.
Malgré les incertitudes mondiales, y compris les élections à venir au Mexique et aux États-Unis, Banorte prévoit un peso mexicain fort au cours du premier semestre de l'année, bien qu'elle anticipe une volatilité potentielle autour des élections américaines. La nouvelle banque numérique de la banque, Bineo, est dans sa phase initiale et devrait contribuer à la croissance de la banque avec des produits financiers innovants dans la seconde moitié de l'année.
Principaux enseignements
- Banorte prévoit une croissance du PIB de 2,4 % pour le Mexique en 2023, avec une performance plus forte au premier semestre.
- La réduction de 25 points de base du taux d'intérêt par la banque centrale mexicaine en mars reflète un environnement d'inflation modérément calme.
- Le revenu net et le rendement des capitaux propres de la banque ont connu des augmentations séquentielles significatives, avec une croissance à deux chiffres des portefeuilles de prêts.
- Bineo, la banque numérique de Banorte, en est à ses débuts et se concentre sur le comportement des clients et l'optimisation de la plateforme.
- Les activités d'assurance de Banorte ont connu une forte croissance, et la banque continue d'investir dans la technologie et l'IA.
Perspectives de l'entreprise
- Banorte prévoit une augmentation de 20 à 25 % de son bénéfice net d'ici la fin de l'année, grâce à la croissance du portefeuille de crédit, en particulier dans le secteur de la vente au détail.
- L'émission d'obligations durables et l'augmentation des informations environnementales et sociales reflètent l'engagement de la banque en faveur du développement durable.
- Les dirigeants maintiennent des perspectives positives pour l'activité d'assurance, avec une croissance anticipée grâce à la vente croisée avec les produits de crédit.
Faits marquants baissiers
- La force du peso mexicain a eu un impact négatif sur le bilan.
- Des charges élevées dans l'activité Rappi ont nécessité un nettoyage du portefeuille et des provisions supplémentaires.
Points forts positifs
- La qualité des actifs s'améliore, avec des prêts non productifs (NPL) légèrement meilleurs à 0,93%.
- Les activités d'assurance devraient améliorer leur contribution totale en 2024 par rapport à 2023.
Manquements
- Malgré des dépenses contrôlées et un coefficient d'exploitation inférieur à 34 %, la marge a été affectée par la croissance du portefeuille de prêts et les coûts de financement.
Faits marquants des questions-réponses
- Banorte envisage l'émission d'obligations AT1 ou Tier 2, avec une approche disciplinée des besoins de financement.
- La banque s'attend à ce que sa charge fiscale se normalise au cours de l'année après avoir été confrontée à un taux d'imposition plus élevé au cours du trimestre actuel.
- Bineo et Rappi sont considérés comme des initiatives stratégiques visant à accroître la base de consommateurs, Bineo devant compter un demi-million de clients d'ici la fin de l'année.
Les dirigeants de Banorte restent concentrés sur le maintien d'une banque universelle équilibrée, Bineo et Rappi devant accélérer la croissance de la clientèle. La solide base analytique de la banque et l'investissement dans la technologie, y compris l'IA, sont considérés comme des facteurs clés de succès futur dans tous les secteurs, y compris les services bancaires aux entreprises, aux commerces, aux PME et aux consommateurs.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.