Howmet Aerospace Inc. (ticker : HWM), l'un des principaux fournisseurs de solutions techniques avancées pour l'industrie aérospatiale et d'autres industries, a annoncé une croissance significative de ses revenus de 14% d'une année sur l'autre au cours du deuxième trimestre 2024, les revenus de l'aérospatiale commerciale ayant grimpé en flèche de 27%. L'entreprise a présenté des indicateurs financiers solides, notamment un EBITDA de 483 millions de dollars, un bénéfice d'exploitation de 414 millions de dollars et un bénéfice par action de 0,67 dollar. Avec un solide flux de trésorerie disponible de 342 millions de dollars, Howmet a terminé le trimestre avec un solde de trésorerie de 752 millions de dollars. Reflétant sa confiance dans sa santé financière, la société a racheté pour 60 millions de dollars d'actions et a procédé à des rachats stratégiques d'obligations et à des versements de dividendes. Pour l'avenir, Howmet Aerospace augmente ses dépenses d'investissement de 30 millions de dollars en 2024 et devrait augmenter le dividende de ses actions ordinaires à 0,08 $ par action à partir du mois d'août. Les perspectives pour ses marchés principaux, y compris l'aérospatiale commerciale et de défense, semblent positives avec une croissance anticipée dans divers secteurs.
Principaux enseignements
- Howmet Aerospace a connu une augmentation de 14 % de son chiffre d'affaires d'une année sur l'autre, le chiffre d'affaires de l'aérospatiale commerciale ayant augmenté de 27 %.
- L'EBITDA s'est élevé à 483 millions de dollars, le bénéfice d'exploitation à 414 millions de dollars et le bénéfice par action à 0,67 $.
- La société a généré un flux de trésorerie disponible de 342 millions de dollars et a terminé le trimestre avec un solde de trésorerie de 752 millions de dollars.
- Les rachats d'actions se sont élevés à 60 millions de dollars, et des rachats d'obligations et des paiements de dividendes supplémentaires ont été effectués.
- Les dépenses d'investissement devraient augmenter de 30 millions de dollars et le dividende de l'action ordinaire passera à 0,08 dollar par action en août.
- La société a revu à la hausse ses prévisions pour l'ensemble de l'année, compte tenu des perspectives positives du marché.
Perspectives de la société
- Howmet Aerospace prévoit une croissance continue de la demande dans l'aérospatiale commerciale, la défense et d'autres marchés.
- La société augmente ses dépenses d'investissement pour 2024 et le dividende de ses actions ordinaires de 60%.
- Les prévisions de revenus pour le troisième trimestre sont de 1,855 milliard de dollars, l'EBITDA de 465 millions de dollars et les bénéfices par action de 0,64 $.
- Pour l'ensemble de l'année, les prévisions de recettes sont de 7,44 milliards de dollars, avec un EBITDA de 1,865 milliard de dollars et un bénéfice par action de 2,55 dollars.
- Le flux de trésorerie disponible devrait atteindre 870 millions de dollars pour l'année.
Faits marquants baissiers
- Boeing réduit ses commandes de pièces et de moteurs, ce qui suscite des inquiétudes quant à la liquidation des stocks.
- La construction de camions commerciaux ralentit, en particulier en Europe.
Points forts positifs
- Airbus augmente ses besoins, bien qu'en deçà des niveaux souhaités.
- Le secteur de la défense prévoit une augmentation à deux chiffres en raison de la demande de pièces détachées de moteurs pour le F-35 et les anciens chasseurs, ainsi que de nouvelles commandes d'obusiers.
- La demande de nouvelles turbines IGT pourrait augmenter en raison de la hausse des besoins en électricité des centres de données et de l'IA.
- L'entreprise est le plus grand fournisseur d'aubes de turbines et prévoit d'augmenter sa capacité de production en 2025.
Ratés
- L'entreprise a été surprise par une réduction récente des pièces de turbines à basse pression et gère les stocks excédentaires.
Points forts des questions-réponses
- Le PDG John Plant a discuté des plans de la société pour un deuxième OEM de moteur, avec des volumes prévus à partir de 2026.
- Des charges d'amortissement élevées sont prévues en raison de la nature capitalistique de la fabrication des moteurs.
- Il n'y a pas de stock excédentaire significatif, bien qu'il y ait un peu plus de pièces de turbines basse pression que souhaité.
- L'entreprise s'efforce d'augmenter le nombre de pièces moulées de turbines à haute pression, mais ne peut produire 30 % de pièces supplémentaires au cours des deux prochains mois.
- L'amélioration des rendements est recherchée par le biais d'une collaboration avec les clients et d'ajustements des exigences.
En résumé, Howmet Aerospace navigue sur un marché complexe avec des investissements stratégiques et des ajustements opérationnels pour maintenir sa trajectoire de croissance et capitaliser sur les opportunités futures. Les mesures proactives de la société pour gérer les stocks, augmenter la capacité de production et améliorer le rendement pour les actionnaires soulignent sa résilience et son engagement pour un succès à long terme.
Perspectives InvestingPro
Howmet Aerospace Inc. (HWM) a affiché une solide performance financière au cours du dernier trimestre, comme le souligne l'article. Pour ajouter un contexte supplémentaire, examinons quelques mesures clés et Perspectives InvestingPro qui pourraient être perspicaces pour les investisseurs qui envisagent d'acheter l'action HWM.
Les données d'InvestingPro montrent que la capitalisation boursière de Howmet Aerospace s'élève à 33,82 milliards de dollars. Le ratio C/B de la société est actuellement de 44,69, ce qui, une fois ajusté pour les douze derniers mois à partir du 1er trimestre 2024, diminue légèrement à 44,48. Cela pourrait impliquer des perspectives de bénéfices stables, qui sont soutenues par une solide croissance des revenus de 15,47% au cours des douze derniers mois à compter du T1 2024.
En termes de rendement pour les actionnaires, Howmet a augmenté son dividende pendant 3 années consécutives, avec une croissance notable du dividende de 25,0% sur les 12 derniers mois au T1 2024. Ceci est un signal de l'engagement de la société à retourner de la valeur à ses actionnaires. De plus, l'action a connu une forte hausse au cours des six derniers mois, avec un rendement total sur un mois de 20,84% et un rendement total sur trois mois de 40,63%, ce qui témoigne d'une dynamique récente significative.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent que Howmet Aerospace se négocie à un faible ratio C/B par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, ce qui pourrait être intéressant pour les investisseurs axés sur la valeur. De plus, la société opère avec un niveau d'endettement modéré, ce qui suggère une approche équilibrée de l'effet de levier financier.
Les investisseurs à la recherche d'une analyse plus détaillée et d'autres Perspectives InvestingPro peuvent explorer l'ensemble des perspectives disponibles sur le site https://www.investing.com/pro/HWM. Il y a 15 autres InvestingPro Tips listés pour Howmet Aerospace, fournissant une vue complète de la santé financière de la société et de sa performance sur le marché.
Les lecteurs intéressés peuvent également profiter d'une offre spéciale en utilisant le code de coupon PRONEWS24 pour obtenir jusqu'à 10% de réduction sur un abonnement annuel Pro et un abonnement annuel ou bi-annuel Pro+, débloquant ainsi encore plus d'informations précieuses pour éclairer leurs décisions d'investissement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.