Lincoln Financial Group (NYSE: LNC) a annoncé un premier trimestre 2024 solide, indiquant des progrès dans son repositionnement stratégique et une évolution vers des priorités à long terme. L'activité de rentes de la société a enregistré ses bénéfices les plus élevés depuis près de deux ans, les services de plans de retraite et la protection collective affichant également une forte croissance.
Malgré quelques éléments significatifs affectant les résultats, la performance sous-jacente de Lincoln Financial Group a dépassé les attentes. Le bénéfice d'exploitation ajusté s'est élevé à 71 millions de dollars, soit 0,41 dollar par action, et le bénéfice net disponible pour les actionnaires ordinaires a atteint 1,2 milliard de dollars, soit 6,93 dollars par action diluée.
Principaux enseignements
- Les activités de rentes de Lincoln Financial Group ont enregistré leur meilleur trimestre de bénéfices depuis près de deux ans.
- La société a enregistré une forte croissance dans le secteur de la protection collective et une augmentation des ventes dans le secteur des services de planification de la retraite.
- Le bénéfice d'exploitation ajusté a été affecté par des éléments significatifs mais a été déclaré à 71 millions de dollars ou 0,41 $ par action.
- Le bénéfice net disponible pour les actionnaires ordinaires s'est élevé à 1,2 milliard de dollars, soit 6,93 dollars par action diluée.
- La compagnie se concentre sur les produits présentant des flux de trésorerie stables et des rendements ajustés au risque plus élevés et progresse vers la réassurance affiliée aux Bermudes.
- Les autorisations réglementaires ont été reçues pour la vente de l'activité de gestion de patrimoine, qui devrait générer une plus-value de 650 millions de dollars.
Perspectives de la société
- Lincoln Financial Group est confiant dans sa capacité à générer une croissance durable, à améliorer la rentabilité, l'efficacité opérationnelle et la flexibilité du capital.
- La société optimise son modèle d'exploitation et construit une base de capital solide.
- Elle s'attend à un avantage en capital de 650 millions de dollars provenant de la vente de ses activités de gestion de patrimoine.
Faits marquants baissiers
- L'assurance-vie a enregistré une perte d'exploitation de 35 millions de dollars, bien qu'elle ait été partiellement compensée par l'amélioration du revenu des placements alternatifs.
- Le bénéfice d'exploitation de l'unité Services de régimes de retraite a été touché par les sorties de fonds liées à la valeur stable et par les mesures prises à l'égard des taux de crédit.
Faits saillants positifs
- Le secteur de la Collective a enregistré un bénéfice d'exploitation de 80 millions de dollars, grâce à la diversification et à une gestion rigoureuse des frais.
- Les rentes ont enregistré un bénéfice d'exploitation de 259 millions de dollars en raison de l'augmentation des soldes moyens des comptes et de l'amélioration des marges.
- Les investissements alternatifs de la compagnie ont généré un rendement de 2,3 % au cours du trimestre.
Ratés
- Les ventes dans le segment des RILA (Registered Index-Linked Annuities) ont baissé.
- La société a reconnu l'impact des éléments significatifs sur le résultat d'exploitation ajusté.
Points forts des questions et réponses
- La société a expliqué qu'elle mettait l'accent sur l'efficacité du capital et les rendements ajustés au risque, en particulier dans le segment des ventes de rentes.
- Elle a souligné sa forte présence dans les segments des rentes fixes et des rentes variables, ainsi que la prochaine mise à jour de son produit RILA.
- L'empreinte de la distribution reste inchangée, avec une expansion et des améliorations continues.
- Le premier trimestre de l'assurance vie a été conforme aux attentes après ajustement des éléments notables, avec un accent sur l'espace IUL (Indexed Universal Life).
En conclusion, le premier trimestre 2024 de Lincoln Financial Group reflète une société qui navigue avec succès dans ses priorités stratégiques, avec une force particulière dans les segments des rentes et de la protection collective. La vente de l'activité de gestion de patrimoine et l'accent mis sur les produits avec des flux de trésorerie stables et des rendements ajustés au risque plus élevés devraient permettre à la société de bien se positionner pour la croissance future.
Perspectives InvestingPro
Lincoln Financial Group (LNC) a fait preuve de résilience au cours de son premier trimestre 2024, avec des performances notables dans ses activités de rentes et son segment de protection collective. L'engagement de la société en faveur d'un repositionnement stratégique et de priorités à long terme est évident dans les résultats publiés. Voici quelques Perspectives InvestingPro à prendre en considération :
Les données d'InvestingPro Data permettent de mieux comprendre la santé financière de la société et sa position sur le marché :
- La capitalisation boursière s'élève à 4,59 milliards de dollars, ce qui reflète la taille de la société et l'évaluation des investisseurs.
- Le ratio P/E de Lincoln Financial Group est actuellement négatif à -5,44, ce qui indique que la société a enregistré une perte par action au cours de l'année écoulée. Ce ratio est ajusté à -6,54 si l'on considère les douze derniers mois à partir du quatrième trimestre 2023.
- Le rendement du dividende de la société est solide à 6,5%, avec la dernière date de détachement du dividende étant le 9 avril 2024, ce qui montre son engagement à retourner de la valeur aux actionnaires.
Lesconseils d'InvestingPro soulignent les facteurs clés que les investisseurs pourraient vouloir prendre en compte :
- Lincoln Financial Group est réputé pour le rendement élevé de ses actions, ce qui est un signe positif pour les investisseurs à la recherche d'investissements générateurs de revenus.
- Les analystes ont revu à la baisse leurs bénéfices pour la période à venir, suggérant que des défis à venir pourraient avoir un impact sur la performance de la société.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.