PROS Holding Inc. (PRO) a annoncé d'excellents résultats pour le deuxième trimestre 2024, dépassant ses prévisions et atteignant d'importantes étapes de rentabilité, notamment une marge brute d'abonnement non GAAP de 80 %.
La société a également révisé ses prévisions pour l'ensemble de l'année, prévoyant une augmentation du chiffre d'affaires total et de l'EBITDA ajusté, tout en mettant en garde contre d'éventuels retards dans la réalisation de l'objectif de la Règle des 40 en raison des défis posés par l'industrie du voyage.
Le partenariat avec Microsoft et l'utilisation de l'IA générative dans les ventes ont été parmi les points forts, ainsi que l'accent mis par la société sur un délai rapide de valorisation et un retour sur investissement quantifié face à un environnement de vente difficile.
Principaux enseignements
- Le chiffre d'affaires total a augmenté de 8% et le chiffre d'affaires des abonnements de 14% au 2ème trimestre.
- L'entreprise a atteint son objectif à long terme de 80% de marge brute d'abonnement non-GAAP.
- Le chiffre d'affaires total devrait se situer entre 329 et 331 millions de dollars pour l'ensemble de l'année, avec une croissance de 9 % au point médian.
- Le flux de trésorerie disponible devrait se situer entre 20 et 24 millions de dollars, soit une amélioration de 94 % par rapport à l'année précédente au point médian.
- Les prévisions concernant le coût des abonnements se situent entre 280 et 284 millions de dollars, soit une croissance de 9 % au point médian.
- L'EBITDA ajusté devrait se situer entre 21 et 24 millions de dollars, soit une amélioration de 275 % à mi-parcours.
- Le chiffre d'affaires des abonnements au troisième trimestre devrait se situer entre 65,8 et 66,3 millions de dollars, et le chiffre d'affaires total entre 81,5 et 82,5 millions de dollars.
- Le bénéfice par action hors GAAP devrait se situer entre 0,08 $ et 0,10 $ pour le troisième trimestre.
- L'objectif à long terme de devenir une société de la Règle des 40 pourrait être retardé d'environ un an en raison des difficultés du secteur aérien.
- Le partenariat avec Microsoft a été mis en avant, ainsi que les réactions positives à l'événement Outperform.
- La taille moyenne des transactions B2B est restée constante, autour de 200 000 dollars, avec une amélioration de la durée des cycles de vente.
Perspectives de l'entreprise
- Les prévisions révisées suggèrent une baisse des revenus des services pour l'année.
- On s'attend à un retour à de meilleurs taux de croissance au 4ème trimestre après une croissance plus faible des revenus d'abonnement au 3ème trimestre en raison d'un nombre élevé d'abonnements l'année précédente.
- La répartition entre les nouveaux clients et les clients existants devrait être de 40-60 pour l'année, avec de nouvelles opportunités importantes attendues au cours du second semestre.
- Planification de l'expansion dans de nouvelles industries du côté B2B, visant à activer une quarantaine d'industries encore plus rapidement.
Faits marquants baissiers
- Prudence dans le secteur des voyages au second semestre en raison des défis opérationnels et de la chaîne d'approvisionnement auxquels sont confrontées les compagnies aériennes.
- Reconnaissance de l'impact de l'incident CrowdStrike sur l'industrie du voyage, avec des effets observés à la fin du deuxième trimestre et au début du troisième trimestre.
- L'objectif à long terme de la société, à savoir devenir une société de la Règle des 40, pourrait être retardé d'un an en raison des conditions actuelles dans le secteur aérien.
Faits marquants
- Des volumes d'affaires et des taux de réussite élevés grâce à une dynamique concurrentielle favorable.
- Nouveaux clients et expansion, couplés à des investissements dans l'innovation.
- Amélioration de la marge d'abonnement non-GAAP à 80%.
- Génération d'un EBITDA ajusté de 5,2 millions de dollars et d'un flux de trésorerie disponible de 6,2 millions de dollars au deuxième trimestre.
- Confiance dans la réalisation des objectifs de croissance et de flux de trésorerie malgré les défis de l'industrie du transport aérien.
Ratés
- Baisse des prévisions de croissance du chiffre d'affaires des abonnements au troisième trimestre en raison du nombre plus élevé d'abonnements comptabilisés au cours de l'année précédente.
Points forts des questions-réponses
- Le PDG Andres Reiner prévoit que l'impact de l'amélioration de l'EBITDA sera visible en 2025, avec un impact sur le flux de trésorerie disponible dans les mois à venir.
- De nouvelles opportunités sont attendues, malgré un pourcentage plus élevé de clients existants.
- L'étude de la FTC sur l'utilisation des données du marché est trop précoce pour avoir des implications importantes pour PROS, car la société maintient une séparation claire des données entre les clients.
PROS Holding continue de naviguer sur un marché difficile en s'appuyant sur des partenariats stratégiques et en mettant l'accent sur l'innovation, tout en ajustant ses attentes pour refléter le climat commercial actuel. La résilience de l'entreprise face aux revers spécifiques à l'industrie témoigne de son engagement en faveur des objectifs à long terme et de la valeur actionnariale.
Perspectives InvestingPro
PROS Holding Inc. (PRO) a fait preuve de résilience dans ses récentes performances trimestrielles, mais un examen plus approfondi des données en temps réel et des Conseils InvestingPro révèle d'autres aspects de la santé financière et de la position de la société sur le marché.
Les données d'InvestingPro indiquent que PROS Holding Inc. détient actuellement une capitalisation boursière de 1,12 milliard de dollars. Malgré les défis de l'industrie du voyage, qui ont eu un impact sur le chemin de la société pour atteindre son objectif de la règle des 40, la société a réussi une croissance des revenus de 10,04% au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2024. Cela correspond à la croissance de 8% du chiffre d'affaires total et de 14% du chiffre d'affaires des abonnements déclarés par la société au deuxième trimestre.
Le cours de l'action de la société a connu une volatilité importante, reflétée par une baisse de 26% du rendement total du cours au cours des six derniers mois. Cela correspond aux perspectives prudentes de l'entreprise en raison des difficultés du secteur du voyage. Toutefois, les conseils d'InvestingPro soulignent que les analystes prévoient que l'entreprise sera rentable cette année, ce qui peut offrir une perspective positive aux investisseurs compte tenu de la position actuelle de l'action, proche de son plus bas niveau sur 52 semaines.
Un conseil InvestingPro suggère que PROS Holding Inc. ne verse pas de dividendes aux actionnaires, ce qui est une considération essentielle pour les investisseurs axés sur le revenu. Cela pourrait influencer les décisions d'investissement de ceux qui donnent la priorité aux rendements immédiats plutôt qu'au potentiel de croissance à long terme.
Les lecteurs qui souhaitent approfondir les stratégies d'investissement de PROS Holding Inc. peuvent consulter d'autres conseils d'InvestingPro à l'adresse https://www.investing.com/pro/PRO. Ces conseils offrent des informations précieuses qui peuvent aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées sur la base des dernières données du marché et des indicateurs de performance des entreprises.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.