Au deuxième trimestre 2024, United Microelectronics Corporation (UMC) a déclaré un revenu consolidé de 56,8 milliards de dollars NT, soit une augmentation de 4 % par rapport au trimestre précédent, avec une marge brute de 35,2 %.
Le revenu net de la société attribuable aux actionnaires a atteint 13,8 milliards de NT$, avec un bénéfice par action de 1,1120 NT$. Les livraisons de plaquettes ont augmenté de 2,5 % pour atteindre 831 000 unités, tandis que le taux d'utilisation s'élevait à 58 %. Le président d'UMC, Jason Wang, prévoit une amélioration de la dynamique du marché au cours du prochain trimestre, en particulier dans les segments de la communication et de l'informatique, sous l'impulsion du secteur des 20 à 28 nanomètres.
Malgré une augmentation attendue des livraisons de plaques et un taux d'utilisation d'environ 70 %, l'entreprise prévoit une pression sur les marges en raison de l'augmentation des coûts d'amortissement et des coûts des services publics. Les dépenses d'investissement pour 2024 restent stables à 3,3 milliards de dollars, avec des développements significatifs dans les offres technologiques et les partenariats, y compris une collaboration avec Intel pour la production de 12 nanomètres prévue pour 2027.
Principaux enseignements
- Le chiffre d'affaires consolidé du deuxième trimestre 2024 a augmenté pour atteindre 56,8 milliards de dollars NT, avec une marge brute de 35,2 %.
- Le bénéfice net pour les actionnaires s'est élevé à 13,8 milliards de NT$ ; le bénéfice par action s'est élevé à 1,1120 NT$.
- Les livraisons de plaquettes sont passées à 831 000, avec une augmentation de 2,5 % d'un trimestre à l'autre.
- UMC s'attend à une amélioration de la dynamique du marché final, en particulier dans les domaines de la communication et de l'informatique.
- La capacité 12A de l'entreprise devrait dépasser 1 000 plaquettes équivalentes à 12 pouces au troisième trimestre 2024.
- Les dépenses d'investissement pour 2024 devraient s'élever à environ 3,3 milliards de dollars.
- UMC maintient des prix cohérents alignés sur sa proposition de valeur et se concentre sur la croissance de sa part de marché.
- L'expansion de Singapour se déroule comme prévu, avec un début de production en janvier 2026.
- L'activité interposeurs a doublé sa capacité et contribue à moins de 5% du chiffre d'affaires.
Perspectives de l'entreprise
- UMC prévoit une augmentation moyenne à un chiffre des livraisons de plaquettes pour le troisième trimestre.
- La marge brute devrait se situer aux alentours de 30 % pour le prochain trimestre.
- La société travaille au développement de technologies spécialisées et à l'expansion de sa capacité en fonction du retour sur investissement.
Faits marquants baissiers
- Une pression sur les marges est attendue au second semestre de l'année en raison de l'augmentation des coûts.
- Le ralentissement mondial des semi-conducteurs a entraîné une baisse des revenus pour les clients IDM.
- Les niveaux de stocks restent un sujet de préoccupation, avec un sentiment de prudence de la part des clients.
Faits saillants positifs
- UMC est confiant dans ses offres de technologies 22 nanomètres et 12 nanomètres.
- L'entreprise élargit ses partenariats avec les écosystèmes et explore les opportunités de marché liées à l'IA.
- La collaboration avec Intel pour la production en 12 nanomètres progresse bien.
Manquements
- Aucun raté particulier n'a été mentionné dans le résumé de l'alerte résultats.
Points forts des questions-réponses
- Les progrès technologiques d'UMC se poursuivent avec un déploiement discipliné de la capacité de retour sur investissement.
- La société a livré une solution 22 nanomètres pour les écrans OLED haut de gamme.
- La production à haut volume est prévue pour 2025, et une solution de 14 nanomètres est en cours de développement.
- La demande du marché final du segment automobile reste faible, et des améliorations des stocks sont attendues d'ici la fin de l'année.
- UMC vise à surpasser un marché adressable plat en 2024.
En résumé, UMC a démontré une solide performance au cours du deuxième trimestre 2024 et se positionne stratégiquement pour une croissance future grâce à des avancées technologiques, des expansions de capacité et des partenariats stratégiques. La société reste concentrée sur les technologies spécialisées et la compétitivité du marché, malgré les défis posés par le ralentissement mondial des semi-conducteurs et les niveaux de stocks des clients.
Perspectives InvestingPro
United Microelectronics Corporation (UMC) a fait preuve de résilience face aux fluctuations du marché, comme en témoignent ses récentes performances financières. En mettant l'accent sur les technologies spécialisées et les partenariats stratégiques, UMC est prête à naviguer dans le paysage dynamique de l'industrie des semi-conducteurs. Voici quelques Perspectives InvestingPro qui éclairent la santé financière de la société et sa position sur le marché :
Les données d'InvestingPro soulignent les solides paramètres financiers d'UMC, notamment une capitalisation boursière de 19,32 milliards de dollars et un ratio cours/bénéfice (C/B) de 11,21, ce qui est légèrement supérieur au ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024, qui est de 11,35. Cela suggère que les investisseurs peuvent trouver l'action raisonnablement valorisée par rapport à ses bénéfices. Les revenus de la société pour les douze derniers mois au T1 2024 s'élèvent à 6,97 milliards de dollars, malgré une baisse des revenus de 17,27% au cours de la même période, ce qui indique certains défis récents en matière de croissance des revenus.
Le rendement du dividende d'UMC de 4,71 % à la mi-2023 est particulièrement remarquable pour les investisseurs axés sur le revenu. Cela correspond à l'un des conseils d'InvestingPro selon lequel UMC verse un dividende important aux actionnaires, ce qui souligne l'engagement de la société à restituer de la valeur à ses investisseurs. De plus, UMC a démontré un historique de paiements de dividendes réguliers pendant 15 années consécutives, renforçant ainsi sa réputation d'action fiable versant des dividendes.
Un autre conseil d'InvestingPro à prendre en compte est que les analystes ont revu leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir, ce qui suggère un certain optimisme quant aux performances futures d'UMC. En outre, les actions de la société se négocient généralement avec une faible volatilité, ce qui peut intéresser les investisseurs à la recherche de stabilité dans leur portefeuille.
Pour ceux qui souhaitent obtenir de plus amples informations, InvestingPro offre des conseils supplémentaires pour aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées. Visitez le site https://www.investing.com/pro/UMC pour obtenir une liste complète de conseils et de mesures qui permettent d'approfondir le potentiel d'investissement de l'UMC.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.