Agilent Technologies, Inc. (NYSE: A), un leader mondial des sciences de la vie, du diagnostic et des marchés de la chimie appliquée, a annoncé une baisse de 7,4% de son chiffre d'affaires pour le deuxième trimestre 2024, qui s'élève à 1,573 milliard de dollars. Malgré la baisse du chiffre d'affaires, le bénéfice par action (BPA) de la société, qui s'élève à 1,22 $, a dépassé les attentes.
Les perspectives de revenus de base d'Agilent pour l'ensemble de l'année ont été révisées, prévoyant une baisse comprise entre 4,3 % et 5,4 %, avec un bénéfice par action prévu entre 5,15 $ et 5,25 $. La société a annoncé des plans de rationalisation de sa structure de coûts, visant 100 millions de dollars d'économies annualisées d'ici la fin de l'année fiscale, et a l'intention de racheter 750 millions de dollars de ses actions ordinaires au cours de la seconde moitié de l'année.
Principaux enseignements
- Le chiffre d'affaires d'Agilent au deuxième trimestre est tombé à 1,573 milliard de dollars, soit une baisse de 7,4 %, avec une baisse notable de 21 % en Chine.
- Le ratio book-to-bill de la société était supérieur à un, indiquant une croissance des commandes pour la première fois en sept trimestres.
- Agilent prévoit de réduire ses coûts de 100 millions de dollars et a autorisé un programme de rachat d'actions de 2 milliards de dollars.
- Le chiffre d'affaires annuel devrait baisser de 4,3 % à 5,4 %, avec un bénéfice par action projeté de 5,15 à 5,25 $.
- Agilent reste positif quant à la croissance à long terme, en se concentrant sur les opportunités à forte croissance et en anticipant les bénéfices d'un vaste programme de relance en Chine en 2025.
Perspectives de l'entreprise
- Agilent prévoit que le chiffre d'affaires annuel diminuera de 6,0 % à 4,9 % sur une base déclarée et de 5,4 % à 4,3 % sur une base de base.
- Le BPA non GAAP devrait diminuer de 5,3 % à 3,5 %.
- Pour le troisième trimestre, le chiffre d'affaires devrait diminuer de 8,2 % à 5,8 % sur une base déclarée et de 6,9 % à 4,5 % sur une base de référence.
- Le taux de croissance à long terme de la société est maintenu entre 5 et 7 %, l'accent étant mis sur la biopharmacie, les marchés appliqués et les activités de service.
Faits marquants baissiers
- Toutes les régions ont connu des baisses de revenus, avec une chute de 21% pour la Chine.
- Les prévisions pour l'ensemble de l'année pour la Chine ont été révisées à la baisse à deux chiffres.
- La prolongation des décisions d'achat et un environnement prudent ont un impact sur l'instrumentation pharmaceutique.
- L'activité LSAG d'Agilent devrait connaître une baisse à deux chiffres et l'activité DGG une baisse moyenne à un chiffre au 3ème trimestre.
Faits marquants à la hausse
- La marge brute a augmenté de 30 points de base et la marge d'exploitation a répondu aux attentes.
- L'activité de services de la société est positivement impactée par la loi BIOSECURE.
- Agilent est confiant dans sa part de marché, attribuant le ralentissement à des facteurs macroéconomiques plutôt qu'à des problèmes spécifiques à l'entreprise.
- Un vaste programme de relance en Chine devrait entraîner des commandes et des ventes futures, les appels d'offres étant déjà en cours.
Ratés
- Le bénéfice par action du deuxième trimestre a baissé de 4 % par rapport à l'année précédente.
- L'entreprise a subi une réduction d'environ 70 millions de dollars au second semestre sur les comptes gouvernementaux et non gouvernementaux.
Faits saillants des questions et réponses
- Les programmes cliniques devraient augmenter en volume en 2025, avec l'enthousiasme suscité par l'opportunité de la NASD.
- Agilent ne prévoit pas d'inflexion significative au second semestre.
- La société dispose d'un plan de production pour les commandes NASD et ne prévoit pas de changements significatifs par rapport aux prévisions du 4ème trimestre.
- La visibilité a été difficile en raison de la volatilité, mais l'augmentation des revenus récurrents et des taux d'attachement aux services devrait l'améliorer.
Les résultats mitigés d'Agilent Technologies au deuxième trimestre reflètent les défis et les opportunités auxquels l'entreprise est confrontée dans un environnement économique mondial complexe. Alors que les perspectives immédiates suggèrent une approche prudente du chiffre d'affaires et du bénéfice par action, les mesures stratégiques d'Agilent, telles que les initiatives de réduction des coûts et les rachats d'actions, ainsi que l'accent mis sur les moteurs de croissance à long terme, indiquent clairement la voie à suivre pour l'entreprise.
Avec une activité de laboratoire élevée et l'impact anticipé du programme de relance de la Chine dans les années à venir, Agilent reste optimiste quant à sa capacité à naviguer dans la dynamique actuelle du marché et à atteindre ses objectifs de croissance.
Perspectives InvestingPro
Agilent Technologies, Inc. (NYSE: A) a fait preuve de résilience dans ses résultats financiers du deuxième trimestre, dépassant les attentes en matière de bénéfice par action malgré une baisse du chiffre d'affaires. Les initiatives stratégiques de la société, telles que les réductions de coûts et les rachats d'actions, visent à renforcer la santé financière et la valeur actionnariale. Voici quelques perspectives InvestingPro à prendre en compte :
- Agilent se négocie à un multiple de bénéfices élevé, avec un ratio C/B (ajusté) de 29,87 au 1er trimestre 2024. Cela suggère que les investisseurs peuvent s'attendre à une croissance significative des bénéfices à l'avenir.
- La société a maintenu ses paiements de dividendes pendant 13 années consécutives, ce qui pourrait être intéressant pour les investisseurs axés sur le revenu, surtout si l'on considère le rendement actuel des dividendes de 0,65%.
- Avec un ratio cours / livre de 6,3 au 1er trimestre 2024, l'action Agilent peut être considérée par certains investisseurs comme se négociant à une valorisation élevée par rapport à sa valeur comptable.
Les conseils d'InvestingPro indiquent que les flux de trésorerie d'Agilent peuvent suffisamment couvrir les paiements d'intérêts et que la société opère avec un niveau d'endettement modéré, ce qui est un signe positif de stabilité financière. De plus, les analystes prévoient que l'entreprise sera rentable cette année, grâce à son historique de rentabilité au cours des douze derniers mois.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.