Banc of California (BANC) a annoncé des résultats positifs pour son premier trimestre complet depuis la fusion, soulignant un repositionnement stratégique du bilan qui a conduit à une augmentation du revenu net d'intérêt et à une marge nette d'intérêt plus large. La banque a réalisé des progrès significatifs en matière de collecte de dépôts et de réduction des coûts grâce à la fusion, bien que les soldes des prêts soient restés stables.
La gestion proactive du crédit de la banque a consisté à déclasser certains crédits immobiliers commerciaux et à renforcer les réserves pour pertes sur prêts. En mettant l'accent sur la réduction des dépenses et l'amélioration de la rentabilité, Banc of California vise à atteindre ses objectifs de rentabilité d'ici la fin de 2024.
Principaux enseignements
- Banc of California a réalisé un rendement des actifs moyens de 8,5 % après la fusion.
- La banque a fait état d'une liquidité solide, avec des niveaux de liquidité plus de deux fois supérieurs au total des dépôts non assurés et non garantis.
- La réduction des charges d'intérêt et d'exploitation est essentielle pour atteindre les objectifs de rentabilité futurs.
- Banc of California prévoit de maintenir un ratio prêts/dépôts stable, inférieur ou égal à 90 %.
- La banque envisage la vente de prêts non essentiels et des stratégies de couverture pour se protéger contre d'éventuelles réductions de taux.
Perspectives de l'entreprise
- Banc of California prévoit un ROAA de 1,1% et un retour sur fonds propres tangibles d'environ 13% d'ici le quatrième trimestre de cette année.
- La banque prévoit d'équilibrer l'écoulement des prêts avec de nouveaux financements, afin de maintenir les niveaux de prêts totaux stables.
- La croissance des dépôts non productifs d'intérêts est une priorité pour réduire le coût des dépôts.
- Malgré les défis du marché, la banque est optimiste quant à la solidité de son bilan et à sa position sur le marché californien en vue d'une croissance future.
Faits marquants baissiers
- La banque a constaté une migration de crédit dans trois prêts de bureau, ce qui est considéré comme normal, et estime qu'elle a fait des réserves appropriées.
- La taille du bilan est incertaine, et l'on s'attend à ce que le financement bancaire à terme diminue au fur et à mesure qu'il est remboursé.
Faits marquants
- Les dépôts non rémunérés de Banc of California ont continué à augmenter au 2ème trimestre.
- La banque prévoit une amélioration trimestrielle de 15 points de base du rendement des actifs productifs.
- L'objectif est d'augmenter le ratio de capital CET1 (common equity tier 1) à environ 11% avant d'envisager un nouveau déploiement de capital.
Ratés
- Le portefeuille de prêts Civic, composé de maisons individuelles appartenant à des investisseurs et de prêts-relais, n'est pas performant et pourrait être vendu ou laissé à l'abandon au fil du temps.
Q&R Points forts
- La note liée au crédit, évaluée à environ 125 millions de dollars, couvre environ 2,65 milliards de dollars de prêts et absorbe les premiers 5 % de pertes.
- Le PDG Jared Wolff a souligné l'importance accordée à l'augmentation des dépôts non rémunérés en établissant de nouvelles relations avec les clients.
- La banque recrute activement et ajoute des talents dans différents domaines.
Les efforts stratégiques de Banc of California lui ont permis de se positionner de manière à concurrencer efficacement les autres banques en Californie et au-delà. Bien que la contribution de l'entreprise Deepstack soit retardée, l'augmentation des revenus de commissions de Banc of Pac West est un signe positif. L'engagement de la banque à optimiser sa présence sur le marché et ses initiatives en matière de recrutement témoignent d'une approche prospective de la croissance de l'activité et de l'efficacité opérationnelle.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.