Le cours de l’action Transocean (NYSE : RIG) a été confronté à des vents contraires majeurs au cours des derniers mois, même si les prix de l’énergie sont restés à un niveau élevé. Il est resté dans un marché baissier profond et s’est effondré de plus de 35 % par rapport à son point le plus haut de cette année. Il est également bien inférieur au sommet historique de 130 dollars atteint en mai 2008.
Les bénéfices de Transocéan arrivent
Transocean, l’un des plus grands foreurs offshore au monde, est sous pression depuis longtemps. Par exemple, son chiffre d’affaires annuel s’est élevé à plus de 3 milliards de dollars en 2019 et à 3,1 milliards de dollars en 2021. Il a ensuite reculé à 2,8 milliards de dollars en 2023.
Plus important encore, l’entreprise a eu du mal à réaliser des bénéfices même si les prix du pétrole sont restés très élevés. Sa perte nette s’est élevée à 1,2 milliard de dollars en 2019 et à 954 millions de dollars en 2023. Elle a perdu plus de 3,5 milliards de dollars au cours des cinq derniers exercices, ce qui explique la sous-performance de son action.
Transocean sera à l’honneur lundi lors de la publication de ses résultats du premier trimestre. Les analystes s’attendent à ce que ses résultats montrent que son chiffre d’affaires total pour le trimestre s’est élevé à 787 millions de dollars, contre 649 millions de dollars pour la même période en 2023.
Les analystes s’attendent également à ce que les prévisions de la société s’établissent à 888 millions de dollars au deuxième trimestre. Pour l’année, on s’attend à ce que ses revenus s’élèvent à 3,62 milliards de dollars, suivis de plus de 4,02 milliards de dollars en 2026.
Transocean devrait également rester dans la catégorie déficitaire pendant un certain temps. Cela entraînera une perte de 14 cents par action au premier trimestre, suivie de 3 cents au deuxième trimestre. Néanmoins, les traders réagiront à ses actions pour réduire leurs pertes.
Le titre réagira également à ses actions pour dynamiser son bilan. Au cours du dernier trimestre, l’entreprise a décidé de prolonger sa facilité de crédit renouvelable jusqu’à mi-2025. Elle prévoit également d’utiliser son flux de trésorerie disponible pour désendetter son bilan.
Transocean a fait plusieurs annonces importantes récemment. Elle a obtenu un gros contrat de forage de 195 millions de dollars en avril. En outre, la société a ajouté ce mois-ci des extensions de contrat d’une valeur de plus de 248 millions de dollars.
Analyse du cours de l’action Transocéan
Graphique RIG de TradingView
Dans mes dernières prévisions sur Transocean, j’avais prédit avec précision que son action grimperait à 6,80 $, ce qu’elle a fait plus tôt ce mois-ci.
En ce qui concerne le graphique hebdomadaire, nous constatons que le cours de l’action RIG a connu une lente tendance à la hausse au cours des derniers mois. Un examen plus attentif montre que le titre se consolide aux moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 et 100 semaines.
Le catalyseur le plus important pour le titre est qu’il a formé une configuration en coin ascendant et élargi. Ce modèle a commencé à se former en 2020, au début de la pandémie de Covid-19. Dans la plupart des cas, cette tendance est l’un des signes les plus baissiers.
Il est donc probable que le titre connaisse une cassure baissière dans les semaines à venir. Cette cassure pourrait se produire lorsque la société publiera ses résultats financiers lundi. Si cela se produit, le prochain point à surveiller sera à 2,40 $, son plus bas niveau en septembre 2022.
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