Les analystes d'Evercore ISI ont relevé l'objectif de prix de l'action ServiceNow (NYSE:NOW) de 50 dollars pour atteindre 650 dollars par action, citant de nouvelles opportunités de monétisation Gen AI.
ServiceNow se prépare à présenter sa version de Vancouver à la fin du mois de septembre, qui englobera plusieurs de ses services d'IA de génération initiale. Bien qu'il s'agisse encore d'une phase naissante, les analystes ont fait part de leurs réflexions sur le potentiel de monétisation lié à ces offres et à l'introduction de la nouvelle UGS Pro+.
"Nous considérons que l'UGS Pro+ représente une augmentation potentielle de 7 à 10 % du NNACV pour l'exercice 25 et de 1 à 3 % de l'objectif actuel de 15 milliards de dollars de revenus d'abonnement pour l'exercice 26. Cela repose sur une pénétration d'environ 5 % par an, avec une augmentation de prix " réalisée " d'environ 20 % par rapport à l'augmentation de prix de catalogue d'environ 60 % dont la direction a parlé ", ont-ils déclaré dans une note à l'intention des clients.
"Nos hypothèses de pénétration et de prix réalisés sont volontairement conservatrices par rapport à ce que NOW a vu en termes d'adoption Pro, car nous pensons que l'IA introduit de nouvelles variables en termes de préparation des données et potentiellement moins de sièges dans certains scénarios."
Il est important de reconnaître que l'entreprise évalue les taux de pénétration de l'UGS Pro en pourcentage du nombre total de clients, alors que les prévisions d'Evercore sont basées sur un pourcentage de la valeur contractuelle annuelle (ACV) totale.
Cette précaution supplémentaire suggère que les clients les plus importants, qui sont probablement les premiers à adopter le système, pourraient afficher des taux de pénétration plus élevés en termes de valeur contractuelle annuelle totale que ce qui est indiqué par les pourcentages du nombre total de clients.
Dans l'ensemble, le nouvel objectif de prix est basé sur les attentes selon lesquelles "les services d'intelligence artificielle de NOW, associés à une amélioration du contexte macroéconomique, pourraient avoir un impact positif" sur les estimations de CY24.