Les analystes de Baird continuent d'avoir une vision positive d'Apple (NASDAQ:AAPL), en maintenant une note supérieure pour l'action et en augmentant l'objectif de prix de 200 à 240 dollars. Ce changement est attribué aux avantages anticipés de l'intelligence d'Apple.
La société recommande depuis longtemps les actions AAPL en raison de son réseau croissant de produits et de services compatibles, de l'augmentation des revenus tirés des services, de la forte génération de liquidités et de son rôle de premier plan dans la création de nouvelles technologies.
Le lancement d'Apple Intelligence, qui est considéré comme un facteur majeur pour encourager les clients à mettre à niveau leurs appareils, est susceptible d'améliorer de manière significative le chiffre d'affaires et le bénéfice par action (BPA) d'Apple, en particulier après une période de baisse de la fréquence des mises à niveau des clients. Cette semaine, les sociétés de télécommunications AT&T et Verizon ont annoncé leurs taux de mise à niveau les plus bas.
"Après avoir constaté une baisse de la fréquence des mises à niveau des clients, y compris les taux records de cette semaine chez AT&T et Verizon, nous pensons que l'intelligence d'Apple pourrait être l'incitation nécessaire pour que les clients mettent à niveau leurs produits", ont-ils déclaré.
Baird a révisé ses prévisions concernant les ventes d'iPhone et le chiffre d'affaires global pour l'exercice 2025, les augmentant respectivement de 9,3 % et de 5,9 %, ce qui est légèrement supérieur aux prévisions moyennes du marché. Pour le troisième trimestre fiscal, Baird prévoit un chiffre d'affaires total de 83,1 milliards de dollars, soit une augmentation de 1,6 % par rapport à la même période de l'année dernière (YOY), les revenus provenant des services devant augmenter de 12,8 % pour atteindre 23,9 milliards de dollars.
En revanche, les recettes provenant des ventes d'iPhone devraient diminuer de 3,5 % par rapport à la même période de l'année précédente, pour atteindre 38,3 milliards de dollars. L'attention se tourne vers le quatrième trimestre fiscal, le prochain iPhone étant attendu pour la fin du mois de septembre. Baird prévoit que le chiffre d'affaires généré par les ventes d'iPhone au cours du quatrième trimestre fiscal augmentera de 1,2 %, avec une croissance du BPA de 4 %.
Baird souligne que les périodes plus longues entre les mises à jour de smartphones ont conduit à un nombre important d'anciens modèles d'iPhone en usage, ce qui suggère que les plus d'un milliard d'iPhones dans le monde pourraient être prêts pour une nouvelle incitation à la mise à jour.
Selon le cabinet, l'Apple Intelligence, qui est prise en charge exclusivement par les modèles iPhone 15 Pro et 15 Pro Max, nécessitera le remplacement de près de 95 % de tous les iPhones dans le monde pour utiliser cette fonction.
L'équipe d'analyse des semi-conducteurs de Baird a fait état de premières réponses encourageantes de la part de la chaîne d'approvisionnement, prévoyant plus de 90 millions d'unités commandées pour la prochaine série d'iPhone, soit une augmentation par rapport aux chiffres de l'année dernière, qui se situaient aux alentours de 80 millions.
En outre, Baird estime que chaque tranche supplémentaire de 10 millions d'iPhones vendus pourrait contribuer à hauteur d'environ 9 milliards de dollars au chiffre d'affaires et ajouter 0,12 dollar au bénéfice par action pour les projections de l'exercice 2025.
Apple Intelligence, qui améliore les fonctionnalités de Siri grâce à des modèles génératifs avancés et à la personnalisation, devrait jouer un rôle important dans le succès futur d'Apple.
En conséquence, Baird a augmenté ses prévisions de revenus pour les iPhones au cours de l'exercice 2025 à 216,1 milliards de dollars, ce qui représenterait une augmentation de 9,0 % d'une année sur l'autre, ainsi que de légères augmentations dans les services et les autres catégories de produits. Le chiffre d'affaires total et le bénéfice par action devraient atteindre 418,1 milliards de dollars et 7,30 dollars, respectivement.
Cet article a été produit et traduit avec l'aide d'AI et revu par un rédacteur. Pour plus de détails, veuillez consulter nos conditions générales.