Bank of America a relevé le titre Hasbro (HAS) à Achat et a augmenté l'objectif de cours à 80 dollars contre 70 dollars vendredi, soulignant l'augmentation rapide des ventes numériques et l'amélioration de l'activité traditionnelle de jouets.
"Nous pensons que les prévisions courantes du marché n'ont pas entièrement inclus l'impact positif de la stratégie de jeu numérique de HAS avec Monopoly Go !", déclarent les analystes. Ils s'attendent à ce que le jeu contribue au bénéfice d'exploitation à hauteur d'environ 36 millions de dollars tous les trois mois au cours du second semestre 2024.
Les analystes observent également des tendances encourageantes dans la division des produits de consommation de l'entreprise. "Nous observons maintenant que l'ensemble de l'industrie du jouet a une quantité saine de produits en stock", rapportent-ils, notant que "la direction de la HAS a mentionné que les ventes en avril étaient fortes."
Alors que les analystes prévoient une baisse de 18 % du chiffre d'affaires au deuxième trimestre en raison de facteurs tels qu'une sélection de produits plus restreinte et des comparaisons difficiles d'une année sur l'autre, ils s'attendent à une reprise au cours du second semestre de l'année avec l'introduction de nouveaux produits.
Le segment Magic devrait maintenir ses performances malgré les inquiétudes concernant la baisse de l'engagement des joueurs. "Les directeurs de magasins de détail et les joueurs indiquent que les jeux classiques continuent d'être demandés", indiquent les analystes, "et le lancement prochain de Modern Horizons 3 est attendu avec impatience".
Pour l'avenir, les analystes prévoient que la tendance positive d'Hasbro se prolongera jusqu'en 2025, grâce à une année complète de revenus de redevances provenant du Monopoly Go !, à un retour possible à un petit pourcentage de croissance à un chiffre dans les produits de consommation, et à une gamme plus avantageuse de produits liés au cinéma.
L'objectif de cours de 80 dollars des analystes est nettement plus élevé que celui d'autres entreprises du secteur des loisirs, ce qui témoigne de leur confiance dans les marges bénéficiaires supérieures d'Hasbro et dans son potentiel de croissance du bénéfice par action.
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