Bernstein a relevé son objectif de prix pour Oracle (NYSE:ORCL) à 147 $ contre 144 $ par action, tout en continuant à recommander un achat fort pour le titre dans un rapport publié mardi après que la société ait annoncé ses derniers résultats financiers trimestriels.
Après la clôture du marché lundi, la société a publié un bénéfice par action (BPA) de 1,34 $ pour le deuxième trimestre, soit 0,01 $ de plus que la prévision de 1,33 $ des analystes financiers. Le chiffre d'affaires du trimestre s'élève à 12,9 milliards de dollars, ce qui n'est pas conforme aux prévisions de 13,05 milliards de dollars. Les actions d'Oracle ont connu une chute importante après l'annonce, avec une baisse actuelle de plus de 12 % à environ 100,90 $ par action.
Les analystes de Bernstein reconnaissent qu'Oracle est toujours confronté à des difficultés pour se développer afin de répondre à la demande des clients.
"Oracle a présenté un nouveau trimestre avec des résultats mitigés, montrant une forte performance dans les marges bénéficiaires et les bénéfices par action, mais une performance plus faible dans les revenus et la croissance des services en nuage", ont expliqué les analystes.
Néanmoins, ils ont noté les aspects positifs, tels que l'admission par la direction que l'augmentation de la capacité prend du temps, tout en réaffirmant leurs prévisions annuelles pour la croissance des services cloud et les dépenses d'investissement pour l'année fiscale. Larry Ellison, Chief Technology Officer d'Oracle, a fait remarquer la stabilisation de la croissance d'Oracle Cloud Infrastructure (OCI) et a réaffirmé les prévisions pour les objectifs financiers à long terme jusqu'à l'année fiscale 2026.
"Il est crucial de comprendre qu'au cœur du récit d'Oracle se trouvent ses services cloud, en particulier Oracle Cloud Infrastructure Generation 2", soulignent les analystes. "Le Back Office stratégique est important pour l'entreprise et représente une opportunité substantielle ; les marges bénéficiaires sont critiques car il s'agit d'une entreprise axée sur la valeur du point de vue des investisseurs et de la direction ; l'implication précoce de Cerner a été cruciale et le sera à nouveau si la transition vers les services en nuage est réussie. Cependant, fondamentalement, la principale préoccupation des investisseurs concerne les services en nuage, en particulier Oracle Cloud Infrastructure Generation 2, et cela devrait être le point central de toute discussion".
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