Investing.com -- Les analystes de Bank of America (NYSE:BAC) estiment que Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) est sur le point de connaître une forte croissance de ses revenus dans le domaine de l'intelligence artificielle (IA), prévoyant un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 30 à 35 % dans les années à venir.
BofA a réitéré sa note d'achat sur Broadcom, citant le leadership de la société dans le domaine de l'informatique et des réseaux d'IA, associé à sa solide génération de flux de trésorerie disponibles.
La banque a abaissé ses prévisions de bénéfices pour l'exercice 2025 pour AVGO en raison de « vents contraires saisonniers », en particulier liés à une transition de produit pour le Tensor Processing Unit (TPU) de Google (NASDAQ:GOOGL), qui devrait avoir un impact sur les revenus de Broadcom principalement au cours du premier semestre de l'année.
Toutefois, cette situation devrait être compensée par de nouveaux contrats dans les domaines de l'IA et des réseaux, ainsi que par des opportunités de contenu supplémentaires avec Apple (NASDAQ:AAPL), ce qui pourrait conduire à un bénéfice par action (BPA) ajusté de 7,31 dollars d'ici à 2026.
Bien que le retour de Broadcom à des prévisions trimestrielles puisse attirer davantage l'attention sur les fluctuations saisonnières et les « livraisons d'IA en dents de scie », les analystes de BofA restent confiants dans la trajectoire de Broadcom en matière d'IA.
Ils estiment que la croissance des réseaux et des puces personnalisées induite par l'IA pourrait faire passer le chiffre d'affaires de l'IA d'environ 23-24 % des ventes actuelles de Broadcom à plus de 30 % d'ici l'exercice 2026.
Les analystes ont souligné le positionnement stratégique continu de Broadcom dans le domaine de l'IA, suggérant une hausse potentielle des partenariats avec des clients tels que OpenAI, qui pourrait contribuer davantage à la croissance à partir de l'exercice 2026.
Alors que l'adoption de l'IA s'accélère, BofA affirme que l'accent mis par Broadcom sur les solutions de réseau d'IA à haute performance - particulièrement complémentaires de la prochaine architecture Blackwell de NVIDIA - devrait consolider son rôle dans l'industrie.
Avec un objectif de prix fixé à 215 dollars, BofA note que le portefeuille de Broadcom offre une combinaison unique de revenus stables pour les logiciels d'entreprise, une croissance des ventes de l'ordre de 10 % et un potentiel de croissance substantielle des dividendes.