Les stratèges de marché de la société de services financiers BTIG ont observé que la récente baisse de l'indice S&P 500 suggère qu'il pourrait s'approcher d'un déclin significatif, bien qu'il y ait une possibilité de poursuite de la baisse vers le niveau de 5200 points.
"La force interne du marché a diminué, mais en raison de l'évolution vers des investissements plus sûrs, les conditions ne sont pas encore alignées sur ce que nous observons habituellement dans les creux de marché qui présentent des opportunités d'achat", ont expliqué les analystes.
Ils ont également souligné un changement notable dans la manière dont le marché réagit aux nouvelles économiques négatives. Auparavant, les nouvelles négatives conduisaient souvent à des anticipations de baisse des taux d'intérêt, ce qui pouvait être positif pour les actions. Toutefois, la tendance actuelle montre que les nouvelles négatives sont en corrélation avec la baisse des prix des actions.
En outre, l'indice des petites entreprises, connu sous le nom de Russell 2000 (IWM), est surveillé pour un potentiel mouvement haussier trompeur, car il est tombé en dessous du niveau de prix de 210 dollars.
"La récente ruée vers les actions de petites sociétés juste avant la publication de données économiques décevantes a fortement contribué à la tendance à la baisse. En outre, nous observons la performance relative la plus faible depuis plusieurs années entre un indice de valeurs de consommation discrétionnaire à pondération égale et l'indice S&P 500 à pondération égale, ce qui indique un affaiblissement du secteur de la consommation", ont ajouté les analystes.
Toutefois, les investisseurs commencent à vendre leurs positions sur la courbe de l'indice de volatilité (VIX), ce qui pourrait indiquer que le marché est sur le point d'atteindre son point le plus bas.
Vendredi dernier, l'indice de volatilité immédiat (VIX) comparé au contrat à terme pour le mois suivant a montré une inversion de plus de 5 points, le changement le plus important depuis l'année 2020.
BTIG souligne que les secteurs réputés pour leur stabilité continuent d'afficher de bonnes performances, tant individuellement que par rapport à d'autres secteurs, les fonds d'investissement immobilier (REIT) affichant des performances particulièrement élevées, de même que le secteur de la santé, qui affiche lui aussi des performances solides, tant individuellement que par rapport à d'autres secteurs.
Les contrats à terme sur les actions aux États-Unis ont chuté de manière significative lundi, alors que le déclin mondial des marchés boursiers s'est intensifié, alimenté par les inquiétudes selon lesquelles la Réserve fédérale pourrait être trop lente à réagir face à l'affaiblissement de l'économie.
La chute a été amorcée par des données publiées vendredi qui indiquaient une détérioration du marché de l'emploi aux États-Unis, ce qui a renforcé les craintes d'une récession. Les valorisations élevées des marchés à la suite du rallye boursier induit par l'intelligence artificielle et l'escalade des conflits au Moyen-Orient ont également contribué à l'humeur prudente des investisseurs.
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