La société de capital-investissement Carlyle Group (NASDAQ:CG) a enregistré une baisse de 11,7 % de ses bénéfices distribuables au deuxième trimestre par rapport à l'année précédente, comme cela a été rapporté lundi. La baisse à 343 millions de dollars par rapport aux 389 millions de dollars de l'année précédente a été attribuée au fait que Carlyle a généré moins de liquidités à partir des ventes d'actifs, ce qui a eu un impact sur les commissions de performance qu'elle perçoit. Malgré une augmentation des frais de gestion et de transaction, cela n'a pas suffi à compenser la baisse des commissions de performance.
Le bénéfice distribuable par action après impôt s'est élevé à 78 cents, ce qui est inférieur au consensus des analystes de Wall Street, qui était de 83 cents par action, d'après les données de LSEG. En revanche, les bénéfices liés aux commissions ont atteint le niveau record de 273 millions de dollars, soit une augmentation de 32 % par rapport à l'année précédente, la marge des bénéfices liés aux commissions passant de 34 % à 46 %.
Le total des actifs gérés par Carlyle est passé à 435 milliards de dollars, soit une augmentation de 13 % par rapport au trimestre précédent. Les fonds de capital-investissement de la société ont augmenté de 2 % au cours du trimestre, tandis que les fonds immobiliers ont progressé de 1 %. En outre, les fonds d'infrastructure et de ressources naturelles, ainsi que les fonds de crédit mondiaux, se sont tous deux appréciés de 3 %.
À titre de comparaison, le grand rival de Carlyle, Blackstone (NYSE:BX), a enregistré une croissance de 2 % pour ses fonds de capital-investissement de base et une augmentation de 0,3 % pour les fonds immobiliers opportunistes au cours de la même période.
Carlyle a également connu un trimestre de collecte de fonds fructueux, obtenant 12,4 milliards de dollars de la part d'investisseurs, dont une grande partie provient d'engagements immobiliers et de la clôture de quatre nouvelles obligations de prêt garanties (collateralized loan obligations). La société a notamment levé 2,8 milliards de dollars pour son cinquième fonds de rachat au Japon, établissant un record en tant que plus grand fonds de rachat axé sur le Japon à ce jour.
Les activités d'investissement de la société ont consisté à dépenser 4 milliards de dollars pour de nouvelles acquisitions et à conserver 83 milliards de dollars de capital non dépensé. Carlyle, en partenariat avec KKR, a réussi en juin à acquérir un portefeuille de prêts étudiants de 10 milliards de dollars auprès de Discover Financial Services (NYSE:DFS).
Reuters a contribué à cet article.Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.