Investing.com -- Seaport Research a relevé la note de Walt Disney (NYSE :DIS) à "Acheter" et fixé un objectif de prix de 108 dollars pour l'action dans une note datée de lundi.
Les analystes de Seaport citent l'amélioration des conditions macroéconomiques et l'émergence d'une rentabilité dans le secteur de la vente directe aux consommateurs (DTC) de Disney.
Les analystes de Seaport ont admis avoir sous-estimé le potentiel de Disney plus tôt dans l'année, en déclarant : "Il s'agit d'un mea culpa concernant nos perspectives pour DIS, maintenant qu'il y a de meilleures bases macroéconomiques à l'histoire".
Les analystes avaient déjà abaissé la note de Disney au cours de l'été, à la suite de la baisse des marchés et des inquiétudes concernant la fréquentation des parcs et la baisse du bénéfice d'exploitation.
Ils ont également noté que l'augmentation des dépenses en technologie et en plateformes pour le segment DTC les avait amenés à revoir à la baisse leurs estimations de rentabilité pour l'exercice 2025.
Cependant, Seaport a maintenant changé de position, soulignant des perspectives économiques meilleures que prévu.
"Nous relevons maintenant les actions de DIS en raison de l'amélioration des perspectives macroéconomiques à l'avenir (mieux qu'un atterrissage en douceur)", écrivent les analystes.
Ils ont également souligné l'acceptation par le marché de la demande actuelle des parcs Disney et le potentiel de croissance supplémentaire du DTC.
Tout en reconnaissant que le segment des parcs de Disney a affiché des données "tangiblement molles", Seaport estime qu'il s'agit d'un problème temporaire. En outre, l'entreprise estime que le segment DTC de Disney pourrait continuer à augmenter ses revenus, grâce aux récentes augmentations de prix et à l'introduction du partage payant, qui pourrait stimuler le revenu moyen par utilisateur (ARPU) et la croissance du nombre d'abonnés.
Les perspectives révisées de Seaport reflètent l'optimisme quant à la capacité de Disney à s'appuyer sur sa base actuelle de demande et de rentabilité dans les parcs et le DTC, ce qui a conduit à l'augmentation de la note et au nouvel objectif de prix de 108 $.