MUMBAI - Fedbank Financial Services a lancé son offre publique initiale (IPO) avec l'objectif de lever 1 092,26 millions d'euros d'ici la fin de ce vendredi. La fourchette de prix de l'action de la société pour l'introduction en bourse est fixée entre ₹133 et ₹140. Avant l'ouverture de la souscription aujourd'hui, l'introduction en bourse a généré une prime de marché gris (GMP) de ₹5.
L'introduction en bourse a suscité un vif intérêt de la part des investisseurs institutionnels et des particuliers. Lundi, avant l'introduction en bourse, Fedbank a obtenu 330 milliards d'euros par le biais d'un placement préalable à l'introduction en bourse impliquant des investisseurs clés tels que SBI Life Insurance au prix de 140 euros par action. Le lendemain, des investisseurs de référence, dont Goldman Sachs (NYSE:GS), ont engagé 325 milliards d'euros dans la fourchette de prix supérieure, avec la participation de grands fonds communs de placement comme Bandhan MF.
Pour les investisseurs particuliers qui souhaitent participer, un investissement minimum de 14 980 euros est nécessaire pour acheter un lot de 107 actions. L'analyste de marché Shreyansh Shah de StoxBox a approuvé l'introduction en bourse en se basant sur l'impressionnant taux de croissance de la gestion d'actifs de Fedbank, qui a connu un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 33 % sur trois ans.
L'introduction en bourse de Fedbank comprend de nouvelles émissions et une offre de vente (OFS) par les parties prenantes existantes telles que Federal Bank et True North Fund VI LLP. La société a l'intention d'utiliser le produit de l'introduction en bourse pour soutenir la croissance du capital de première catégorie, qui est essentielle à l'expansion de ses activités commerciales. ICICI Securities et Equirus Capital, ainsi que JM Financial, sont les gestionnaires du livre pour l'introduction en bourse.
Link Intime India Private Ltd a été désigné comme agent d'enregistrement pour l'introduction en bourse. L'attribution des actions est prévue pour lundi, la cotation sur le BSE et le NSE étant prévue pour la semaine prochaine.
Les experts en investissement de Kejriwal Research and Investment Services ont conseillé aux investisseurs potentiels d'aborder l'introduction en bourse avec prudence en raison des valorisations élevées dans un contexte d'ajustements de la pondération des risques pour les prêts à la consommation par la Reserve Bank of India (RBI), ce qui pourrait avoir un impact sur les valorisations dans le secteur des services financiers aux entreprises (BFSI).
Fedbank se distingue dans son domaine en offrant des services aux MPME par le biais d'un vaste réseau de succursales dans les principaux États indiens, soutenu par un modèle Phygital adepte qui tire parti à la fois de la présence physique et des capacités numériques. Cette approche souligne la compétence de Fedbank en matière de souscription, assurée par des professionnels chevronnés.
L'allocation des investisseurs dans le cadre de l'IPO est distinctement segmentée, la moitié étant réservée aux acheteurs institutionnels qualifiés (QIB), ce qui garantit une base de soutien diversifiée pour les débuts de la Fedbank sur le marché. Des quotas d'actions spéciaux sont prévus pour différents types d'investisseurs, notamment les QIB et les investisseurs non institutionnels (NII), ainsi que pour les actionnaires actuels qui se voient offrir des actions à prix réduit.
Avec l'appui de cabinets d'analyse financière comme Anand Rathi Research sur la base de la valeur comptable et la participation d'assureurs comme Tata AIA Life Insurance Company, l'introduction en bourse de Fedbank s'inscrit dans un contexte d'expertise financière solide et d'allocation stratégique du capital visant à favoriser la croissance à long terme.
Perspectives InvestingPro
Alors que Fedbank Financial Services se dirige vers l'aboutissement de son IPO, les données et analyses en temps réel d'InvestingPro offrent une perspective complète sur la santé financière et le potentiel de marché de la société. Avec une capitalisation boursière de 43,46 millions USD et un ratio C/B de 10,55, la valorisation de Fedbank reflète un mélange de reconnaissance du marché et de perspectives de croissance. La croissance du chiffre d'affaires de la société au cours des douze derniers mois jusqu'au troisième trimestre 2023 s'élève à un taux impressionnant de 19,8 %, ce qui confirme l'expansion de la société mise en avant dans le discours d'introduction en bourse.
Les conseils d'InvestingPro révèlent que Fedbank est un acteur de premier plan dans le secteur des banques et qu'elle a dégagé des rendements élevés sur les capitaux propres comptables, une mesure qui résonne avec les recommandations des sociétés de recherche financière qui mettent l'accent sur la valeur comptable. De plus, les analystes prévoient que la société sera rentable cette année, ce qui correspond au sentiment positif entourant ses performances en matière de gestion d'actifs.
Pour ceux qui envisagent de participer à l'introduction en bourse, il convient de noter que l'abonnement à Perspectives InvestingPro, qui bénéficie actuellement d'une remise spéciale de 55 % pour le Black Friday, permet d'accéder à des informations supplémentaires. En fait, 14 autres InvestingPro Tips sont disponibles, qui pourraient apporter des éclaircissements supplémentaires sur la trajectoire financière et le potentiel d'investissement de Fedbank.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.