NEW YORK - Getty Images Holdings, Inc. (NYSE: GETY) et Shutterstock, Inc. (NYSE: SSTK) ont annoncé lundi avoir conclu un accord définitif de fusion dans le cadre d'une transaction qui valorise l'entité combinée à environ 3,7 milliards de dollars. La nouvelle entité conservera le nom de Getty Images et continuera d'être cotée à la Bourse de New York sous le symbole GETY.
La fusion vise à créer une société de premier plan dans le domaine du contenu visuel en combinant les vastes bibliothèques de contenu de Getty Images et de Shutterstock. L'accord devrait offrir aux clients une sélection plus large de contenu visuel et proposer à la communauté des contributeurs une portée mondiale élargie.
Craig Peters, PDG de Getty Images, a commenté le potentiel de la fusion, soulignant l'importance du contenu visuel et les opportunités de croissance en tirant parti des forces combinées des deux entreprises. Paul Hennessy, PDG de Shutterstock, a également exprimé son enthousiasme quant à l'amélioration des offres de produits et à la création de valeur pour les clients et les actionnaires.
La société combinée devrait avoir un profil financier solide, avec des revenus allant de 1,979 à 1,993 milliard de dollars, dont une part importante provenant des services d'abonnement. L'EBITDA est prévu entre 569 et 574 millions de dollars avant synergies, avec un effet de levier net attendu à 3,0x l'EBITDA pro forma 2024.
En termes de direction, Peters occupera le poste de PDG de la société fusionnée. Un conseil d'administration de onze membres sera formé, comprenant six administrateurs de Getty Images et quatre de Shutterstock, avec Mark Getty comme président.
Selon les termes de la fusion, les actionnaires de Shutterstock auront la possibilité de recevoir du cash, des actions Getty Images, ou une combinaison des deux, sous réserve de proratisation. La transaction devrait inclure 331 millions de dollars en espèces et 319,4 millions d'actions Getty Images, hors actions Shutterstock non acquises.
La propriété de la société combinée sera d'environ 54,7% pour les actionnaires de Getty Images et 45,3% pour les actionnaires de Shutterstock sur une base entièrement diluée.
La finalisation de la fusion est soumise aux approbations réglementaires, à l'approbation des actionnaires des deux sociétés et au refinancement de la dette existante de Getty Images. La transaction a reçu l'approbation unanime des deux conseils d'administration.
Berenson & Company, LLC et J.P. Morgan Securities LLC agissent en tant que conseillers financiers de Getty Images, tandis qu'Allen & Company LLC conseille Shutterstock. Les conseillers juridiques des sociétés sont Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP pour Getty Images, et White & Case LLP pour Shutterstock.
Les sociétés tiendront une conférence téléphonique conjointe aujourd'hui pour discuter des détails de la fusion. Cet article est basé sur un communiqué de presse.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.