Jefferies India a modifié son portefeuille modèle, privilégiant désormais des titres tels que Coal India, Honasa Consumer, Eicher Motors, NTPC, HDFC Bank et ICICI Prudential (LON:PRU) Life. Cette décision intervient alors que le Nifty maintient un solide ratio C/B à un an de 18,8 fois et conserve une prime de 63 % par rapport aux autres marchés émergents.
La stratégie de la maison de courtage indique une atténuation des préoccupations macroéconomiques, soulignée par une baisse de 60 points de base des rendements américains et la stabilité des prix du pétrole malgré les tensions au Moyen-Orient. Le potentiel d'un rallye du marché est également à l'horizon, en fonction des résultats favorables des élections pour le BJP après le 3 décembre.
Les principaux changements dans le portefeuille sont les suivants :
- Eicher Motors prend la place de Maruti en raison de sa résistance face à de nouveaux concurrents tels que Harley et Triumph.- NTPC remplace PowerGrid en raison de prévisions de croissance du BPA plus élevées grâce aux projets d'énergie renouvelable.- Honasa Consumer est préféré à Marico en raison de la stabilité de sa base de consommateurs haut de gamme dans un contexte de pressions inflationnistes.- Une réduction des positions dans Bajaj Finance et Chola suite aux récentes décisions politiques de la RBI, qui suggèrent que les baisses de taux pourraient être retardées, ce qui a un impact sur les sociétés financières non bancaires (NBFCs).
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.