Lundi, Jefferies a initié la couverture de l'action Agilon Health Inc (NYSE:AGL) avec une note de Hold. L'analyste a considérablement réduit l'objectif de prix à 6,50 $ par rapport à l'objectif précédent de 25,00 $.
"Nous partageons le scepticisme des investisseurs à l'égard des prévisions pour l'exercice 24, mais nous voyons un potentiel de hausse à long terme même si l'EBITDA n'est pas à la hauteur des prévisions", a déclaré l'analyste.
Il a noté que la performance de la société au cours de l'exercice 2023 et les incertitudes persistantes sur les tendances des coûts pourraient entraver la confiance des investisseurs jusqu'au second semestre 2024.
Par rapport à ses pairs et aux organisations de soins gérés, Agilon Health a moins de visibilité sur les tendances des coûts. Les MCO ont indiqué des changements négatifs potentiels dans les prévisions de ratio de perte médicale de Medicare Advantage, qui n'ont pas été entièrement reflétés dans les prévisions initiales d'Agilon Health pour 2024.
Le cabinet suggère que s'il y a un MLR supplémentaire de 1%, cela pourrait se traduire par un impact d'environ 30 millions de dollars sur l'EBITDA en 2024, ce qui pourrait nécessiter d'autres ajustements des prévisions.
Jefferies a également mentionné que si Agilon Health termine avec un EBITDA légèrement positif pour l'exercice 2024, cela pourrait mettre la société sur la voie d'atteindre un EBITDA dans la fourchette d'environ 70 à 80 millions de dollars pour l'exercice 2025. Cette projection repose sur l'hypothèse que la trajectoire de croissance sous-jacente de l'entreprise reste forte, ce qui pourrait conduire à une inflexion significative des bénéfices au cours des années suivantes.
L'analyse de Jefferies suggère que même s'il existe un potentiel de hausse à long terme, Agilon Health doit surmonter des obstacles immédiats. L'analyste souligne l'importance de fournir des résultats financiers propres dans la seconde moitié de 2024 pour regagner la confiance des investisseurs.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.