Dans une note de recherche publiée mercredi, les analystes de chez Morgan Stanley (NYSE:MS) ont déclaré que la société restait optimiste à l'égard d'Amazon (NASDAQ : NASDAQ:AMZN), qui demeure le meilleur choix de la société.
Les analystes ont attribué une note de surpondération et un objectif de cours de 150 $ au titre.
Les analystes ont abordé certains des points clés actuellement débattus concernant l'entreprise.
Lorsqu'ils ont répondu à la question de savoir dans quelle mesure la vente au détail en Amérique du Nord pourrait devenir rentable pour la société en 2024, ils ont déclaré aux investisseurs que, selon eux, "la pente de l'amélioration de l'EBIT de la vente au détail d'AMZN devrait continuer à être déterminée par l'amélioration de l'exécution et des coûts d'expédition par unité à mesure qu'AMZN se développe dans sa surconstruction logistique".
"Nos hypothèses pour un rythme plus lent d'amélioration de l'efficacité de l'expédition et de la gestion des commandes par rapport à 2022 nous amènent à atteindre des marges d'EBIT GAAP de 4 % en Amérique du Nord au 4e trimestre 23 (soit 140 points de base de plus qu'au 4e trimestre 22). Pour l'année 24, nous prévoyons des marges d'EBIT en Amérique du Nord de 3,6 % pour l'ensemble de l'année, atteignant environ 4,5 % au quatrième trimestre de l'année 24 ", ont-ils ajouté.
En ce qui concerne le creux de la croissance du chiffre d'affaires d'AWS, les analystes ont déclaré que prédire la pente et le creux de la croissance dans le secteur du cloud et d'AWS reste difficile étant donné les multiples facteurs mobiles.
Cependant, ils expliquent qu'en utilisant le modèle mensuel AWS de la société, ils estiment maintenant que "le revenu AWS atteindra un creux dans la fourchette de croissance annuelle à un chiffre à la fin du 2e trimestre, début du 3e trimestre... avant d'accélérer modestement au 4e trimestre".
"À l'horizon 24, nous prévoyons une croissance annuelle d'environ 19 % pour AWS ", poursuivent les analystes.
Les analystes ont poursuivi en déclarant qu' ils attendent une révision à la hausse de l'EBIT de plus de 15 % pour Amazon.
Par Sam Boughedda