Le Dow Jones termine la semaine en baisse malgré l'espoir sur la dette US

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Investing.com - Le Dow Jones a terminé la semaine en baisse, malgré une remontée vendredi, alors que l'optimisme grandit sur le fait que les négociateurs à Washington se rapprochent d'un accord sur le plafond de la dette, nécessaire pour empêcher les Etats-Unis de se retrouver en défaut de paiement sur leur dette.

L'indice Dow Jones Industrial Average a augmenté de 1 %, soit 328 points, mais a terminé la semaine dans le rouge. L'indice S&P 500 a progressé de 1,3 % et l'indice Nasdaq de 2,2 %, enregistrant ainsi sa meilleure semaine depuis la mi-mars.

Les négociateurs des Républicains et de la Maison Blanche semblent plus proches que jamais d'une percée dans les négociations sur le plafond de la dette, après s'être rapprochés d'un accord potentiel visant à relever la limite de la dette et à plafonner les dépenses fédérales pour deux ans jusqu'en 2024, selon les médias.

Le compte à rebours vers un accord est suivi de près car les dernières données ont montré que le Trésor américain disposait jeudi d'environ 38,8 milliards de dollars en liquidités qu'il utilise pour payer ses factures, contre un solde moyen d'environ 500 milliards de dollars en caisse.

Si un accord est annoncé d'ici la fin du vendredi ou le samedi 27 mai, Goldman Sachs estime que cela "permettra probablement un vote à la Chambre des représentants à la fin du mardi 30 mai ou le mercredi 31 mai".

L'optimisme croissant d'une percée dans les négociations sur le plafond de la dette a soutenu le sentiment des investisseurs sur les actions, même si les dépenses de consommation plus élevées et les données sur l'inflation ont fait pencher la balance en faveur d'une hausse des taux d'intérêt en juin.

Les dépenses personnelles ont augmenté de 0,8 % en avril, dépassant les estimations des économistes de 0,4 %, tandis que le core PCE a augmenté de 0,4 % et s'est avéré plus élevé que prévu.

"Le fait que les pressions sur les prix et les dépenses de consommation soient plus fortes que prévu rendra de plus en plus difficile pour la Fed de faire une pause en juin", a déclaré M. Sitfel dans une note.

Environ 65 % des traders s'attendent désormais à ce que la Fed relève ses taux en juin, contre seulement 15 % la semaine dernière, selon l'Outil de suivi des taux de la Fed Investing.com

Les rendements du Trésor ont augmenté dans l'attente de nouvelles hausses, mais cela n'a guère entamé l'optimisme dans les secteurs du marché liés aux taux d'intérêt, notamment les secteurs de la technologie et de la consommation discrétionnaire.

Meta Platforms Inc (NASDAQ :META), Apple Inc (NASDAQ :AAPL) et Microsoft (NASDAQ :MSFT) ont poussé les grandes entreprises technologiques à la hausse, tandis qu'Amazon.com Inc (NASDAQ :AMZN) et Tesla Inc (NASDAQ :TSLA) ont été les plus grands gagnants dans le secteur de la consommation discrétionnaire.

Tesla Inc a gagné environ 5 % après que le fabricant de véhicules électriques a annoncé un partenariat avec Ford Motor Company (NYSE :F) qui permettrait à cette dernière d'accéder à ses Superchargers aux États-Unis et au Canada.

Le secteur de la technologie a également bénéficié d'une deuxième journée de forte hausse des valeurs des semi-conducteurs. NVIDIA Corporation (NASDAQ :NVDA) a poursuivi sa progression de la veille, tandis que Marvell Technology Group Ltd (NASDAQ :MRVL) a bondi de 32 % après avoir estimé que la croissance des revenus provenant de l'intelligence artificielle doublerait au moins au cours de l'exercice 2024.

Gap Inc (NYSE :GPS) a également été un grand gagnant sur le front des bénéfices, se redressant de 12 % après que son résultat, publié jeudi, a montré une amélioration des marges.

"Nous pensons que l'exécution de la gestion au sein de l'enseigne principale Old Navy commence à s'améliorer avec de meilleurs assortiments et une amélioration des gains de parts de marché pour les femmes et les bébés" a déclaré GS dans une note.

Ulta Beauty (NASDAQ :ULTA), quant à elle, a chuté de 13 % après que la réduction des perspectives de marge du détaillant de produits de beauté a compensé lees résultats du premier trimestre qui ont dépassé les attente à la fois en termes de chiffre d'affaires et de résultat net.

Cependant, le plongeon des actions pourrait s'avérer une douleur à court terme mais un gain à long terme, selon UBS, qui estime qu'Ulta Beauty "reprendra une trajectoire ascendante au cours de l'année... car le marché voit des signes qu'il peut maintenir son algo de BPA à deux chiffres pendant une période prolongée".

Par ailleurs, JPMorgan Chase & Co (NYSE :JPM) a gagné 1 %, car la banque de Wall Street aurait supprimé environ 500 emplois cette semaine, a rapporté CNBC, citant des sources anonymes.