UBS a dévoilé aujourd'hui la version 2024 de son Global Investment Returns Yearbook, qui en est à sa 25e année de publication. L'annuaire explore plusieurs sujets importants pour les investisseurs.
Il met en évidence les rendements toujours plus élevés des actions par rapport aux obligations d'État, aux titres d'État à court terme et au taux d'inflation dans les 21 pays analysés depuis 1900.
L'annuaire souligne en particulier le rôle prépondérant des États-Unis sur le marché boursier mondial, qui représentent 60,5 % de la valeur mondiale des actions négociables, soit bien plus que d'autres économies importantes telles que le Japon, le Royaume-Uni et la Chine.
En outre, elle souligne que la plupart des rendements des actifs ont eu lieu pendant les périodes de baisse des taux d'intérêt, avec des disparités évidentes entre les périodes de baisse et de hausse des taux d'intérêt.
Elle note également que les variations de la valeur réelle des monnaies ont généralement reflété les différences de taux d'inflation depuis 1900. L'évolution vers un contexte de rendements plus élevés est liée à une hausse récente des taux d'intérêt réels, qui contraste avec les faibles rendements enregistrés en 2022.
L'annuaire examine également les fluctuations et l'importance possible à l'avenir d'éléments d'investissement tels que la taille de l'entreprise, la valeur de l'investissement et les tendances des prix, ainsi que les rendements supplémentaires historiques fournis par les obligations d'entreprise ayant une bonne cote de crédit et les obligations d'entreprise ayant un risque de défaillance plus élevé que les obligations d'État.
"Le Global Investment Returns Yearbook est une source respectée de données historiques sur les performances des classes d'actifs, et ce n'est qu'en examinant les performances historiques des différentes classes d'actifs que l'on peut apprécier pleinement les avantages de la diversification et les avantages globaux d'une approche systématique de la répartition des actifs", a déclaré Mark Haefele, Chief Investment Officer chez UBS Global Wealth Management.
Paul Marsh, professeur à la London Business School, a fait remarquer :
"Alors que les marchés financiers s'orientent vers des taux d'intérêt et des taux d'inflation plus classiques, le moment est venu de réfléchir à ce que l'avenir pourrait nous réserver. L'annuaire offre les données historiques et le contexte nécessaires pour soutenir la planification des investissements futurs.
Cet article a été créé et traduit avec l'aide de l'intelligence artificielle et revu par un rédacteur. Pour plus de détails, consultez nos conditions générales.