Le rendement de référence du bon du Trésor à 10 ans a atteint 4% aujourd'hui, suite à la publication vendredi de données optimistes sur le marché du travail américain, qui ont montré la plus importante création d'emplois en six mois pour septembre. Ces données ont conduit à une réduction des attentes concernant une baisse des taux par la Réserve fédérale. La semaine dernière, la probabilité d'une baisse de 50 points de base lors de la prochaine annonce de politique monétaire de la Fed le 7 novembre était supérieure à 50%, mais elle a depuis été réduite, entraînant une hausse des rendements des obligations d'État.
L'augmentation du rendement du bon du Trésor à 10 ans à 4%, un niveau qui n'avait pas été observé depuis deux mois, reflète une hausse de 2 points de base sur la journée, s'ajoutant à la hausse de 13 points de base de vendredi. Les actions européennes, qui avaient initialement progressé après les données sur l'emploi, ont connu une légère baisse de 0,2%, les secteurs comme la banque qui bénéficient de taux plus élevés enregistrant des gains, tandis que les actions immobilières, qui ne favorisent généralement pas des taux plus élevés, ont connu des baisses.
Les contrats à terme sur le S&P 500 américain ont chuté de 0,3%, malgré un gain de 0,9% de l'indice vendredi, s'approchant de ses plus hauts historiques. Samy Chaar, économiste en chef chez Lombard Odier, a commenté la situation économique actuelle, notant l'absence de récession et d'inflation et soulignant le cycle de baisse des taux en cours par les banques centrales, ainsi que la contribution de la Chine à la stimulation économique.
Sur le plan géopolitique, les tensions se sont intensifiées au Moyen-Orient alors que des roquettes du Hezbollah ont frappé Haïfa, la troisième plus grande ville d'Israël, tôt aujourd'hui. Cette attaque survient le jour du premier anniversaire de la guerre de Gaza et dans un contexte d'expansion potentielle des opérations terrestres d'Israël dans le sud du Liban.
Sur le marché des matières premières, les contrats à terme sur le pétrole brut Brent étaient en hausse de 1,3% à 79,08$ le baril, proche du plus haut d'un mois atteint vendredi et après la plus forte hausse hebdomadaire en plus d'un an. Les actions asiatiques ont connu une hausse, les marchés onshore chinois étant fermés pour un jour férié jusqu'à mardi, laissant les investisseurs anticiper si la hausse des actions due aux attentes de stimulation économique va persister.
Les rendements élevés américains ont renforcé le dollar, en particulier face au yen japonais, le dollar atteignant un sommet de 149,10 yens pour la première fois depuis le 16 août. Cependant, après les commentaires du principal diplomate japonais chargé des devises, Atsushi Mimura, concernant la surveillance étroite des mouvements de change et des transactions spéculatives, les gains du dollar ont été modérés à 148,3 yens.
L'indice du dollar, qui compare le dollar américain à un panier de principales devises, se situait à 102,5, juste en dessous d'un pic de sept semaines atteint vendredi. Les analystes d'ING ont suggéré qu'il pourrait ne pas y avoir de catalyseur clair pour inverser les récents gains du dollar au cours des trois prochaines semaines, indiquant une possible consolidation.
En Europe, les décideurs de la BCE montrent une inclination croissante à réduire les taux ce mois-ci, un mouvement déjà anticipé par les prix du marché. François Villeroy de Galhau, le gouverneur de la Banque de France, a déclaré aujourd'hui qu'une baisse des taux en octobre est tout à fait probable.
Pendant ce temps, les obligations de la zone euro ont été davantage influencées par les développements aux États-Unis que par les facteurs locaux, le rendement du Bund allemand à 10 ans augmentant de 4 points de base à 2,54%, un plus haut d'un mois. Les prix de l'or sont restés stables à 2.650$ l'once.
Reuters a contribué à cet article.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.