Par Senad Karaahmetovic
La saison des résultats du quatrième trimestre a officiellement démarré aujourd'hui avec les quatre grandes banques qui ont fait état de leurs performances au cours du dernier trimestre de 2022.
JPMorgan (NYSE :JPM) a publié des résultats meilleurs que prévu, mais les actions se négocient toujours en baisse d'environ 2,5 % vendredi avant le marché, en raison de la faiblesse des revenus de la banque d'investissement et des commentaires de la direction. Le géant bancaire a annoncé un bénéfice par action de 3,57 $ pour un revenu de 34,5 milliards de dollars au quatrième trimestre, dépassant le consensus des analystes qui prévoyaient un bénéfice par action de 3,11 $ pour un revenu de 34,17 milliards de dollars.
Les revenus de la banque d'investissement ont chuté de 57% d'une année sur l'autre, à 1,39 milliard de dollars, ce qui représente un écart important par rapport au consensus de 1,66 milliard de dollars. Les unités commerciales de JPM - à savoir FICC sales & trading, Equities sales & trading, et CIB Markets - ont toutes manqué les objectifs des analystes en matière de revenus. Le revenu net d'intérêt géré s'est élevé à 20,31 milliards de dollars, dépassant l'estimation de 18,79 milliards de dollars.
Le PDG Jamie Dimon a déclaré que si l'économie américaine "reste actuellement forte", il voit des vents contraires auxquels la plus grande économie du monde est confrontée.
"Cependant, nous ne connaissons toujours pas l'effet ultime des vents contraires provenant des tensions géopolitiques, y compris la guerre en Ukraine, l'état vulnérable des approvisionnements en énergie et en nourriture, l'inflation persistante qui érode le pouvoir d'achat et a poussé les taux d'intérêt à la hausse, et le resserrement quantitatif sans précédent", a déclaré M. Dimon dans un communiqué de presse.
Bank of America (NYSE :BAC) a également dépassé les attentes pour le quatrième trimestre, avec un BPA de 0,85 $ pour un revenu de 24,66 milliards de dollars, alors que les analystes s'attendaient à un BPA de 0,79 $ pour un revenu de 24,32 milliards de dollars. Le revenu net d'intérêts (NII) a été annoncé à 14,7 milliards de dollars, ce qui représente une augmentation de 29 % par rapport à l'année précédente, mais qui est inférieur aux prévisions des analystes (14,9 milliards de dollars).
L'action BAC se négocie en baisse de 1,5 % après la publication des résultats.
Le revenu des activités de négociation, hors DVA (ajustement de l'évaluation du débit), s'est élevé à 3,72 milliards de dollars, dépassant largement les 3,31 milliards de dollars de la rue. Le revenu de l'unité de gestion de patrimoine et d'investissement s'est établi à 5,41 milliards de dollars, ce qui est inférieur au consensus de 5,49 milliards de dollars. Les frais de banque d'investissement ont chuté de plus de 50% à 1,1 milliard de dollars, conformément aux attentes.
"Nous avons terminé l'année sur une note solide en augmentant les bénéfices d'une année sur l'autre au quatrième trimestre dans un environnement économique de plus en plus lent. Les thèmes du trimestre ont été cohérents tout au long de l'année, la croissance organique et les taux ayant contribué à la valeur de notre franchise de dépôts", a déclaré le PDG Brian Moynihan.
"Nous pensons que nous sommes bien positionnés à l'aube de 2023 pour répondre aux besoins de nos clients, de nos actionnaires et des communautés que nous servons."
Les actions de Wells Fargo (NYSE :WFC) sont en baisse de près de 4 % après que la banque a annoncé des revenus plus faibles que prévu pour le quatrième trimestre, soit 19,66 milliards de dollars, contre 19,99 milliards de dollars prévus par la Bourse. Le BPA ajusté s'est établi à 1,37 $, dépassant le consensus de 1,27 $. Le revenu net d'intérêts (NII) a grimpé de 45% à 13,43 milliards de dollars, dépassant les 12,99 milliards de dollars prévus.
Les actions ont été principalement touchées par la montée en flèche des dépenses, la banque ayant annoncé que ses dépenses hors intérêts s'élevaient à 16,20 milliards de dollars, en hausse de 23 % par rapport à l'année précédente et supérieures à l'estimation de 14,81 milliards de dollars.
"La hausse des taux d'intérêt a entraîné une forte croissance du revenu net d'intérêt, les pertes de crédit ont continué à augmenter lentement mais la qualité du crédit est restée forte", a déclaré le PDG Charles Scharf dans un communiqué de presse.
Enfin, Citigroup (NYSE :C) a annoncé un bénéfice par action de 1,16 $ pour le quatrième trimestre, ce qui est inférieur à l'estimation des analystes qui était de 1,20 $. Le chiffre d'affaires du trimestre s'est élevé à 18 milliards de dollars, contre une estimation consensuelle de 17,91 milliards de dollars.
Jane Fraser, PDG de Citi, a déclaré : "L'un de nos principaux objectifs en 2022 était de mettre en place un plan stratégique conçu pour créer de la valeur à long terme pour nos actionnaires et je suis heureuse des progrès significatifs que nous avons déjà réalisés en termes de Transformation, de simplification et de renforcement de nos cinq entreprises interconnectées, dont certaines ont enregistré d'excellents résultats ce trimestre."
Les actions de Citi sont en baisse de 2,5 % après la publication des résultats du quatrième trimestre.