Les analystes de Jefferies ont relevé les objectifs de prix de Microsoft (NASDAQ:MSFT) à 400 $ contre 350 $ et d'Alphabet (NASDAQ:GOOGL) à 150 $ contre 130 $ dans une note datée de mardi, à la suite d'une analyse approfondie de l'IA.
Les analystes, qui ont maintenu une note d'achat sur les deux titres, ont également ajouté Microsoft à la liste des Franchise Picks de la société.
Ils ont écrit que l'infrastructure de l'IA générative doit encore être construite, et "bien que des services d'IA générative tels que ChatGPT soient disponibles, il reste encore du travail à faire pour leur permettre de supporter une utilisation de masse à l'échelle".
"Il existe toujours une concurrence intense entre une très longue liste de LLM. Ils ont tous besoin d'une infrastructure massive de calcul et de stockage pour entraîner, affiner et exécuter leurs modèles", écrivent les analystes. "Le coût d'une telle infrastructure peut facilement atteindre des millions de dollars.
Jefferies estime que cela favorise les facilitateurs et les marchands d'armes de l'IA tels que MSFT et GOOGL, les hyperscalers étant "les mieux placés pour fournir cette infrastructure, qui est moins chère à louer qu'à acheter".
"MSFT a pris la tête d'une évolution du secteur qui devrait durer une décennie", affirment les analystes, ajoutant que "Google ne rejette pas le potentiel de l'IA/ML ; au contraire, il est déjà un leader dans la technologie de l'IA/ML".