par Marc Angrand
PARIS (Reuters) - Les Bourses européennes, qui avaient toutes débuté en forte baisse la première séance de 2019, ont terminé en ordre dispersé lundi, le mouvement général de repli face à de nouveau signes de ralentissement de la croissance mondiale s'étant nettement atténué avec la remontée progressive des indices américains et le rebond du pétrole.
À Paris, le CAC 40 a terminé en baisse de 0,87% (-41,3 points) à 4.689,39 points après un plus bas à 4.606,2 (-2,63%). A Londres, le FTSE 100 a grappillé 0,09% et à Francfort, le Dax a fini sur un gain de 0,2% après avoir passé la majeure partie de la journée dans le rouge.
L'indice EuroStoxx 50 a cédé 0,27%, le FTSEurofirst 300 0,2% et le Stoxx 600 0,13%.
Ce dernier perdait pourtant jusqu'à 1,73% en début de séance en réaction aux résultats de l'enquête Caixin-Markit auprès des directeurs d'achats du secteur manufacturier chinois, qui montrent une contraction de l'activité industrielle pour la première fois depuis mai 2017.
En Europe, les indices PMI manufacturiers définitifs suggèrent un ralentissement de l'expansion et même une contraction en France conséquence des perturbations liées au mouvement social des "Gilets jaunes".
Si les craintes d'un ralentissement de l'économie mondiale, liées entre autres aux tensions commerciales, ont dominé la journée, l'amélioration de la tendance à Wall Street en matinée et le retournement de tendance sur le marché pétrolier ont dominé la fin de la séance européenne.
VALEURS
L'indice Stoxx du pétrole et du gaz affiche en effet une hausse de 1,2% en clôture, la meilleure performance sectorielle du jour, alors qu'il perdait plus de 2,3% en début de matinée.
A la baisse, les compartiments des matières premières et de l'automobile, toujours très sensibles aux craintes sur la croissance, ont cédé respectivement 1,63% et 1,48%.
L'équipementier automobile Faurecia (PA:EPED) (-5,72%), le groupe minier Glencore (-3,04%) et le sidérurgiste ArcelorMittal (AS:MT) figurent parmi les plus fortes baisses du Stoxx 600.
Valeo (PA:VLOF) (-3,88%), Renault (PA:RENA) (-2,97%) et PSA (PA:PEUP) (-2,82%) accusent quant à eux certaines des plus fortes baisses du CAC 40 alors que Total (PA:TOTF) (+1,03%) enregistre la plus forte hausse de l'indice parisien.
L'indice des banques italiennes a lui abandonné 1,06% après la nomination par la Banque centrale européenne (BCE) d'administrateurs temporaires à la tête de Banca Carige, qui a échoué à lever les capitaux nécessaires au renforcement de son bilan. La cotation de Carige est restée suspendue.
A WALL STREET
Au moment de la clôture en Europe, Wall Street évoluait elle aussi en ordre dispersé et au-dessus de ses plus bas du début de séance: le Dow Jones, qui perdait 1,6% à l'ouverture, n'abandonnait plus que 0,26% et le Standard & Poor's 500 perdait 0,2% tandis que le Nasdaq Composite prenait 0,05%.
Le secteur de l'énergie affiche une hausse de 2,26% et celui de la finance un gain de 0,51%. Ce dernier bénéficie entre autres d'avis positifs de Barclays (LON:BARC) sur les principales banques des Etats-Unis.
TAUX
Sur le marché obligataire, les rendements des emprunts d'Etat, que le repli sur les valeurs refuges faisait chuter en début de journée, réduisent leur pertes: celui des titres américains à dix ans remonte à plus de 2,67% après un plus bas de 11 mois et demi, à 2,647%, et son équivalent allemand a fini la journée à 0,168% après être tombé à 0,148%, son plus bas niveau depuis novembre 2016.
CHANGES
Si l'aversion au risque a d'abord profité au yen, elle bénéficie aussi au dollar, qui s'apprécie de 0,64% face à un panier de devises de référence après avoir enchaîné trois séances de baisse.
L'euro, pénalisé entre autres par les déboires de Banca Carige, cède près de 1% face au billet vert sous 1,1360 dollar.
La livre sterling est elle en recul face au dollar, contre lequel elle a touché son plus bas niveau depuis le 17 décembre, et dans une moindre mesure face à l'euro.
La trêve de fin d'année étant terminée, les interrogations sur le Brexit devraient refaire surface à l'approche du vote de la Chambre des Communes sur l'accord de sortie du Royaume-Uni de l'Union européenne.
PÉTROLE
La journée est particulièrement volatile sur les marchés pétroliers: tombé en début de journée à 52,51 dollars, le baril de Brent se traitait à plus de 56 dollars au moment de la clôture en Europe, en hausse de plus de 4,5%.
Le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) s'échangeait alors à 47,56 dollars le baril, soit plus de 7% au-dessus de son plus bas du jour (44,35 dollars).
Ce rebond spectaculaire s'explique en partie par la remontée des marchés actions américains, auxquels les prix du pétrole ont été plus étroitement corrélés ces dernières semaines.
Mais les fondamentaux du marché pétrolier restent négatifs, soulignent des intervenants, qu'il s'agisse des signes augurant d'un ralentissement de la demande ou de l'augmentation continue de la production aux Etats-Unis et en Russie.
A SUIVRE JEUDI:
La séance de jeudi sera animée entre autres par les premiers chiffres de l'inflation en France en décembre puis, aux Etats-Unis, par l'enquête mensuelle ADP sur l'emploi privé et l'indice ISM d'activité manufacturière.
LA SITUATION SUR LES MARCHÉS
(Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
(Édité par Blandine Hénault)