Par Yasin Ebrahim
Investing.com -- Le Dow Jones a subi une déroute mardi, alors que les craintes croissantes d'une nouvelle hausse des taux d'intérêt ont poussé les rendements du Trésor à la hausse, ce qui a maintenu les valeurs technologiques dans la ligne de mire, tandis qu'un effondrement des détaillants dans le Home Depot a également pesé sur le sentiment.
Le Dow Jones Industrial Average a chuté de 2,1 %, soit 697 points, et le S&P 500 a perdu 2 %, tandis que le Nasdaq Composite s'est effondré de 2,5 %.
Le taux à 10 ans s'est redressé pour flirter avec la barre des 4 % pour la première fois depuis le 10 novembre, alors que les investisseurs s'attendent à une baisse des taux cette année et que la Fed craint que le niveau maximal des taux soit plus élevé que prévu.
Alors que les hausses de mars et mai sont quasiment acquises, la probabilité d'une hausse en juin est passée à 59 %, contre 50 % la semaine dernière, selon l'Outil de surveillance du taux de la Fed d'Investing.com. Une hausse en juin porterait les taux au-delà de ce que la Fed avait prévu en décembre. La probabilité que les taux des fonds fédéraux atteignent 5,5 % à 5,75 % en juin a triplé, passant de 5 % la semaine dernière à 16 %.
La réévaluation hawkish de la trajectoire des hausses de taux de la Fed a engendré de la volatilité, poussant le S&P 500 VIX, ou "indice de la peur", à la hausse.
"Les marchés devraient connaître des épisodes de volatilité dans les mois à venir, car ils sont aux prises avec des incertitudes concernant la croissance économique, la géopolitique et la politique monétaire", a déclaré Wells Fargo (NYSE:WFC) dans une note.
Les investisseurs se tourneront vers les minutes de la Fed, qui doit être publié mercredi, pour obtenir des informations supplémentaires sur les mesures de politique monétaire envisagées par la banque centrale.
La flambée des taux, quant à elle, a continué de peser sur les secteurs de croissance, notamment les technologies, Apple Inc (NASDAQ :AAPL), Alphabet (NASDAQ :GOOGL) et Microsoft Corporation (NASDAQ :MSFT) ayant clôturé en baisse de plus de 2 %.
Le sentiment sur les valeurs des puces a été ébranlé par de nouveaux signes d'une demande plus faible dans un rapport selon lequel Intel (NASDAQ :INTC) a reporté à l'année prochaine une commande de semi-conducteurs de Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE :TSM).
La consommation discrétionnaire, quant à elle, a souffert de l'effondrement des détaillants à la suite des résultats trimestriels de Home Depot et Walmart - des composantes majeures du Dow Jones - qui ont mis en évidence des inquiétudes quant à la force du consommateur.
Home Depot (NYSE :HD) a chuté de plus de 7 % après la publication d'un résultat T4, qui n'a pas atteint le seuil de rentabilité, et a annoncé une baisse du bénéfice par action en 2023 d'un pourcentage moyen à un chiffre, alors que Wall Street prévoyait un bénéfice stable.
Lors de la conférence téléphonique qui a suivi la publication des résultats, le détaillant de produits de bricolage a déclaré qu'il s'attendait à une "modération de la demande de produits de bricolage", dans un contexte "d'inflation accrue et de hausse des taux d'intérêt, d'un marché du travail tendu et de marchés boursiers et immobiliers modérés".
Walmart (NYSE :WMT) a réduit ses pertes intrajournalières pour clôturer avec une hausse de moins de 1 %, malgré des prévisions inférieures aux attentes.
Le géant des supermarchés a déclaré lors d'une conférence téléphonique sur les résultats que si "l'inflation tenace" pénalisait les consommateurs, il "gagnait des parts dans toutes les catégories de revenus, y compris les plus élevés".
General Mills (NYSE :GIS) a suivi la tendance des perspectives décevantes des détaillants après avoir revu à la hausse ses prévisions de revenus et de bénéfices pour l'ensemble de l'année, ce qui a fait grimper ses actions de plus de 4 %.
Dans le reste de l'actualité, DocuSign (NASDAQ :DOCU) a chuté de près de 8 % après que UBS ait rétrogradé l'entreprise de Neutre à Vendre, en raison de problèmes de valorisation après la remontée du titre depuis son plus bas niveau de décembre.