Morgan Stanley (NYSE:MS) envisagerait la vente de Sila Services, un fournisseur de services résidentiels spécialisé dans le chauffage, la climatisation et la plomberie. Selon des sources proches du dossier, l'opération potentielle pourrait valoriser l'entreprise à environ 1,5 milliard de dollars, dette comprise.
Sila Services, dont le siège est situé à King Of Prussia, en Pennsylvanie, collabore avec la banque d'investissement William Blair pour faciliter le processus de vente. Les sources, qui ont demandé à rester anonymes en raison de la nature confidentielle des discussions, suggèrent que Sila pourrait être valorisée à près de 15 fois son bénéfice annuel avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA), qui s'élève à près de 100 millions de dollars.
La division de capital-investissement de Morgan Stanley, connue sous le nom de Morgan Stanley Capital Partners (MSCP), a acquis Sila en 2021 pour une somme non divulguée. MSCP fait partie de Morgan Stanley Investment Management, qui gère des actifs totalisant 1,5 billion de dollars. MSCP cible les entreprises de taille moyenne pour des acquisitions et a un historique d'implication dans le secteur des services résidentiels.
Sila, fondée en 1989, gère plus de 30 marques et opère dans les régions du Nord-Est, du Mid-Atlantic et du Midwest des États-Unis. L'entreprise propose une gamme de services, notamment le chauffage résidentiel, la ventilation, la climatisation, les travaux électriques et la plomberie.
Morgan Stanley Capital Partners a refusé de commenter la vente potentielle, et ni William Blair ni Sila n'ont répondu aux demandes de commentaires.
L'industrie des services résidentiels a suscité un intérêt significatif de la part des sociétés de capital-investissement, attirées par les flux de trésorerie fiables du secteur et le potentiel de consolidation dans un marché actuellement fragmenté. Plus tôt cette année, General Atlantic a investi dans Flint Group, tandis que L Catterton a repris LTP Home Services Group en 2022.
The Wrench Group, un autre acteur du domaine des services résidentiels, compte parmi ses investisseurs TSG Consumer Partners, Leonard Green & Partners et Oak Hill Capital.
Reuters a contribué à cet article.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.