Principal Financial Group (PFG) a annoncé une solide performance pour le troisième trimestre 2024 le 25 octobre, avec un bénéfice d'exploitation non-GAAP de 412 millions de dollars, soit 1,76 dollar par action diluée, et un BPA ajusté de 2,05 dollars. Cela représente une augmentation de 12% par rapport à la même période l'année dernière. Le total des actifs sous gestion (AUM) de l'entreprise a augmenté de 6% pour atteindre 741 milliards de dollars, porté par une forte performance des marchés et une hausse de 5% du chiffre d'affaires net. Principal Financial Group a également annoncé une augmentation de son dividende et a continué à restituer du capital aux actionnaires, maintenant des perspectives positives pour le reste de l'année.
Points clés
- Le BPA ajusté de Principal Financial Group a augmenté de 12% en glissement annuel pour atteindre 2,05 dollars.
- Le total des AUM a augmenté à 741 milliards de dollars, soit une croissance de 6% d'un trimestre à l'autre.
- L'entreprise a restitué 416 millions de dollars aux actionnaires sous forme de dividendes et de rachats d'actions.
- Les revenus et les bénéfices du segment Retraite ont dépassé les prévisions, avec une augmentation de 10% des dépôts récurrents.
- Principal International a enregistré de solides flux de trésorerie nets avec une augmentation de 8% des AUM.
- Les Prestations Spécialisées ont connu une croissance de plus de 6% des primes et des frais.
- L'entreprise reste en bonne voie pour atteindre son objectif de rendement des capitaux propres de 14% à 16% d'ici 2025.
Perspectives de l'entreprise
- Principal Financial Group prévoit une croissance du BPA annuel de 9% à 12%, conformément aux prévisions pour 2024.
- L'entreprise maintient un objectif de génération de flux de trésorerie disponible de 75% à 85% pour l'année.
- Un dividende de 0,73 dollar par action a été annoncé pour le T4, soit une augmentation de 9% par rapport à l'année précédente.
- L'entreprise prévoit de solides flux de trésorerie au T4, contribuant à l'objectif annuel.
Points baissiers
- L'entreprise a enregistré une perte nette de 220 millions de dollars pour le T3.
- Principal Asset Management a fait face à des sorties de fonds dans PGI.
- Les commissions de performance liées aux transactions immobilières ont été inférieures à la normale, à 7 millions de dollars depuis le début de l'année.
- Le segment Assurance-vie affiche une tendance inférieure à la marge d'exploitation prévue de 13% à 15%.
Points haussiers
- La forte performance des marchés a soutenu une augmentation de 6% des AUM d'un trimestre à l'autre.
- Les dépôts récurrents dans le segment Retraite ont augmenté de 10% en glissement annuel.
- Principal International a atteint un bénéfice d'exploitation record de 121 millions de dollars.
- Les ventes de transfert de risque de retraite ont presque atteint 500 millions de dollars au T3, avec un objectif de 3 milliards de dollars pour l'année complète.
Points manqués
- Impacts négatifs de la conversion des devises étrangères et baisse des revenus d'investissement variables en raison de rendements négatifs du private equity.
- Le taux d'imposition effectif se situait dans la fourchette basse des prévisions de 17% à 20%.
- Les taux de revenus des frais de l'activité de Transfert de Risque de Retraite (PRT) ont connu une légère compression, en baisse de 2 points de base en glissement annuel.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- Environ 75% des retraits des participants sont motivés par la forte performance des marchés.
- Les plans pour les solutions de revenus de retraite devraient être déployés d'ici 2025.
- L'entreprise se concentre sur des initiatives stratégiques pour stimuler les flux de trésorerie nets dans différents segments.
En conclusion, Principal Financial Group a démontré sa résilience et sa croissance au T3 2024, avec une forte performance dans ses segments Retraite et International. Malgré quelques vents contraires, l'entreprise est optimiste quant à ses stratégies de déploiement de capital et à la prochaine Journée des Investisseurs, où elle discutera des opportunités de croissance future.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.