State Street Corporation (NYSE: NYSE:STT) a annoncé un bénéfice par action trimestriel record de 2,26 dollars au troisième trimestre 2024, en hausse par rapport à 1,25 dollar un an plus tôt, avec un rendement des capitaux propres de 12%. La société a enregistré une solide croissance des revenus liés aux commissions et des revenus totaux, respectivement de 7% et 9%, tout en maintenant une gestion efficace des dépenses.
Points clés :
• BPA trimestriel record de 2,26 dollars, contre 1,25 dollar un an plus tôt
• Rendement des capitaux propres de 12%
• Croissance des revenus liés aux commissions et des revenus totaux de 7% et 9% respectivement
• Les charges d'exploitation n'ont augmenté que de 3% sur un an
• 466 milliards de dollars d'actifs sous garde/administration gagnés
• Flux nets trimestriels record de 100 milliards de dollars dans la division Global Advisors
Perspectives de l'entreprise
• Projection d'une croissance des revenus totaux liés aux commissions égale ou légèrement supérieure à 4% à 5%
• Révision à la hausse de la croissance du revenu net d'intérêts à 4% à 5%
• Objectif d'atteindre 1 milliard de dollars de revenus logiciels au cours des cinq prochaines années
• En bonne voie pour gagner 6 à 8 nouveaux clients Alpha cette année
• Objectif de 350 à 400 millions de dollars de gains de commissions de service pour l'année à venir
Points positifs
• Les actifs sous gestion ont atteint 4.700 milliards de dollars
• Lancement de 20 nouveaux ETF, dont trois ETF d'actifs numériques gérés activement
• Annonce d'un partenariat avec Apollo Global Management pour des opportunités sur les marchés privés
• Le revenu net d'intérêts a augmenté de 16% sur un an pour atteindre 723 millions de dollars
• Les revenus de trading FX en hausse de 15% sur un an
• Les revenus du prêt de titres ont augmenté de 13%
• Les revenus des logiciels et du traitement ont progressé de 11%
Points négatifs
• Un point de pourcentage de frein à la croissance annuelle en raison du changement dans la composition des actifs vers les liquidités
• Baisse séquentielle de 2% du revenu net d'intérêts due à la rotation des dépôts et à la baisse des taux à court terme
• Possibilité de rotation des dépôts et de variabilité de l'activité de prêt dans les trimestres à venir
Points saillants de la séance de questions-réponses
• Plan de succession en place pour la transition du directeur financier
• Expansion modeste en Amérique latine, particulièrement au Mexique
• Accent mis sur l'amélioration des activités de prêt aux clients, de repo et d'engagement des dépôts
• Approche prudente des futures acquisitions, en mettant l'accent sur la croissance organique
State Street Corporation a démontré une solide performance financière au troisième trimestre 2024, naviguant à travers les défis du marché et bénéficiant des actions accommodantes des banques centrales. La division Global Advisors de l'entreprise a enregistré des flux nets trimestriels record, tandis que l'activité de gestion d'investissements a atteint une marge avant impôts d'environ 30%. State Street reste engagée à restituer l'excédent de capital aux actionnaires, avec 670 millions de dollars restitués au T3, dont 450 millions de dollars de rachats d'actions.
L'accent mis par l'entreprise sur l'innovation et la croissance stratégique, en particulier dans les revenus logiciels et l'acquisition de clients Alpha, la positionne bien pour un succès continu. Cependant, State Street reste prudente quant aux potentiels vents contraires liés à la rotation des dépôts et à la variabilité de l'activité de prêt. Dans l'ensemble, la solide performance de l'entreprise et ses initiatives stratégiques suggèrent des perspectives positives pour les trimestres à venir.
Perspectives InvestingPro
La solide performance financière de State Street Corporation au T3 2024 est davantage soutenue par les données récentes d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 27,58 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans le secteur des services financiers. Le ratio P/E de State Street de 15,35 (ajusté pour les douze derniers mois jusqu'au T2 2024) suggère une valorisation relativement attractive par rapport à ses bénéfices, surtout compte tenu de son BPA trimestriel record de 2,26 dollars rapporté au T3.
Les données InvestingPro montrent que State Street a maintenu le versement de dividendes pendant 54 années consécutives, soulignant son engagement envers les rendements pour les actionnaires. Cela s'aligne avec les 670 millions de dollars rapportés restitués aux actionnaires au T3, dont 450 millions de dollars de rachats d'actions. Le rendement actuel du dividende de 3,31% renforce davantage l'attrait pour les investisseurs axés sur les revenus.
Deux conseils clés d'InvestingPro sont particulièrement pertinents pour la performance récente de State Street :
1. "La direction a procédé à des rachats d'actions agressifs" - Cela corrobore les rachats d'actions rapportés par l'entreprise et son engagement à restituer du capital aux actionnaires.
2. "Fort rendement au cours des trois derniers mois" - Ce conseil est soutenu par les données InvestingPro montrant un rendement total du prix de 17,32% au cours des trois derniers mois, reflétant la confiance des investisseurs dans la performance et les perspectives de State Street.
Ces perspectives s'alignent bien avec les bénéfices record rapportés par State Street et ses perspectives positives. Les investisseurs cherchant une compréhension plus approfondie de la santé financière et du potentiel de State Street peuvent accéder à 8 conseils supplémentaires InvestingPro, offrant une analyse plus complète de la position de l'entreprise sur le marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.