Warby Parker (NYSE: WRBY), la société de lunettes, a conclu un accord de crédit avec JPMorgan Chase Bank, Citibank et d'autres prêteurs, fournissant une facilité de crédit renouvelable d'un montant maximum de 120 millions de dollars, avec l'option d'augmenter la capacité d'emprunt de 55 millions de dollars supplémentaires sous certaines conditions. Cet accord, qui a été finalisé le mardi 21 février 2024, arrivera à échéance à la même date en 2029.
La facilité de crédit est destinée à soutenir le fonds de roulement de Warby Parker et d'autres objectifs généraux de l'entreprise. Elle offre la possibilité d'emprunter, de rembourser et de réemprunter des fonds jusqu'à la date d'échéance. Au moment de la conclusion de l'accord, Warby Parker n'avait utilisé aucune partie de la facilité de crédit.
Les taux d'intérêt sur les emprunts sont variables, avec l'option d'être basés soit sur le taux préférentiel plus une marge allant de 0,65% à 0,90%, soit sur un SOFR (Secured Overnight Financing Rate) ajusté plus une marge de 1,65% à 1,90%. La marge applicable sera déterminée par le ratio de levier net senior consolidé de la société.
Warby Parker est également responsable des frais habituels associés aux facilités de crédit de cette taille et de ce type, y compris une commission d'engagement non utilisée de 0,20 % à 0,25 %, qui dépend à nouveau du ratio d'endettement, et des frais pour les lettres de crédit. La société a également payé des frais initiaux aux prêteurs dans le cadre de l'accord.
L'accord de crédit stipule que les emprunts de la société sont garantis par des sûretés de premier rang sur la quasi-totalité des actifs de la société. En outre, les obligations découlant de la convention de crédit seront garanties par certaines filiales nationales de la société à l'avenir.
Une clause de maintien financier est incluse, qui exige que Warby Parker maintienne un ratio maximum de levier net consolidé de premier rang de 3,00:1,00, mais cela ne s'appliquera que si les emprunts dépassent 30 millions de dollars. Ce ratio sera évalué le dernier jour de chaque trimestre fiscal.
L'accord comprend également des clauses affirmatives et négatives standard qui limitent l'endettement, les privilèges, les dépenses d'investissement, les ventes d'actifs, les investissements et les paiements restreints de la société, sous réserve de certaines exceptions et tolérances. En outre, il existe des dispositions habituelles en matière de déclarations, de garanties et de cas de défaillance pour une transaction de ce type.
Ce mouvement financier de Warby Parker, tel que détaillé dans le récent dépôt auprès de la SEC, fait partie de la stratégie de l'entreprise visant à maintenir la liquidité et la flexibilité financière de ses opérations. L'information est basée sur un communiqué de presse.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.