CMB.TECH (CMB) a rapporté une forte performance financière lors de son alerte résultats du troisième trimestre, avec le PDG Alexander Saverys annonçant un bénéfice net de 98,1 millions $ et un bénéfice ajusté d'environ 37 millions $ après plus-values. L'EBITDA de l'entreprise s'est établi à 116 millions $, contribuant à un bénéfice net sur 12 mois glissants approchant 1,2 milliard $. Avec une liquidité de 326 millions $ et un solide carnet de commandes de 2,06 milliards $, CMB.TECH reste optimiste quant à son avenir malgré quelques signaux baissiers sur les marchés pétroliers.
Points clés
- Le bénéfice net de CMB.TECH au T3 2024 a atteint 98,1 millions $, avec un bénéfice ajusté de 37 millions $ après plus-values.
- L'EBITDA a été rapporté à 116 millions $, avec un bénéfice net sur 12 mois glissants de près de 1,2 milliard $.
- L'entreprise dispose d'une solide position de liquidité avec 326 millions $ en espèces et un carnet de commandes de 2,06 milliards $.
- Les bénéfices depuis le début de l'année ont totalisé 777,7 millions $, avec huit nouveaux navires livrés et deux anciens pétroliers vendus.
- Un nouveau contrat de 7 ans pour un chimiquier et l'ouverture d'un centre de R&D sur les moteurs à hydrogène en Tunisie figurent parmi les développements clés.
- La flotte devrait passer de 115 navires à 156 d'ici le T4 2026.
- L'entreprise est prudente concernant le marché des conteneurs mais reste positive sur les marchés des pétroliers, du vrac sec et des chimiquiers.
Perspectives de l'entreprise
- CMB.TECH prévoit une augmentation significative de l'offre de minerai de fer d'ici 2027, ce qui pourrait soutenir la demande pour les navires Capesize et Newcastlemax.
- La flotte de Suezmax de l'entreprise est appelée à augmenter, la plupart des nouveaux navires étant prévus pour livraison entre 2026 et 2028.
- Le secteur de l'éolien offshore montre des promesses avec des taux élevés et des investissements CapEx importants.
- L'entreprise maintient une politique de dividendes discrétionnaire et se concentre sur la croissance à long terme et les stratégies de décarbonation.
Points baissiers
- Des signaux baissiers sur les marchés pétroliers sont notés, particulièrement en raison des risques géopolitiques et des conditions économiques en Chine.
- Le marché des conteneurs devrait connaître une croissance de la flotte de 25% d'ici 2025, pouvant potentiellement faire baisser les taux.
Points haussiers
- Le segment des chimiquiers a rapporté des marchés sains avec des taux supérieurs à 25.000 $.
- Les revenus de la division vrac sec étaient positifs, autour de 31.000 $ par jour, avec un approvisionnement gérable de nouveaux navires.
Points manqués
- Le carnet de commandes reste stable en raison de retards de confirmation de projets et d'un marché calme.
- Des défis dans l'estimation de la proportion de la demande de pétrole brut en Inde satisfaite par des flottes conformes versus grises ont été reconnus.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- La direction a confirmé son ambition d'augmenter le carnet de commandes à long terme.
- De l'optimisme a été exprimé concernant une proposition de taxe carbone et son impact potentiel sur les stratégies de décarbonation.
- Des inquiétudes concernant la détérioration des métriques de conformité CII dans la flotte mondiale ont été soulevées, mais des impacts positifs potentiels ont été notés.
- La structure de la dette de l'entreprise est principalement composée de dettes à taux d'intérêt variable, avec une stratégie visant à la maintenir ainsi.
L'alerte résultats du troisième trimestre de CMB.TECH a souligné sa résilience et sa planification stratégique pour la croissance future. Le PDG Alexander Saverys a fourni un aperçu complet de la santé financière de l'entreprise, des mises à jour opérationnelles et des initiatives stratégiques visant à maintenir et à étendre sa position sur le marché. L'accent mis par l'entreprise sur la décarbonation, l'expansion de la flotte et une gestion financière prudente la positionne pour un succès continu dans un marché mondial dynamique.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter la solide performance financière de CMB.TECH, examinons quelques informations clés d'InvestingPro concernant Euronav NV (EURN), un acteur majeur du marché des pétroliers qui opère dans le même secteur que CMB.TECH.
Selon les données d'InvestingPro, Euronav a démontré un rendement élevé au cours de la dernière année, s'alignant sur le sentiment positif du marché des pétroliers mentionné dans l'alerte résultats de CMB.TECH. Cette performance est en outre soutenue par la rentabilité d'Euronav au cours des douze derniers mois, comme rapporté par InvestingPro.
Un conseil InvestingPro indique qu'Euronav opère avec un niveau d'endettement modéré, ce qui pourrait être considéré comme un facteur positif dans l'environnement de marché actuel où la stabilité financière est cruciale. Cette approche conservatrice de la gestion de la dette pourrait offrir à Euronav une flexibilité similaire à la solide position de liquidité de CMB.TECH.
Un autre conseil InvestingPro révèle qu'Euronav a connu une forte hausse de prix au cours des six derniers mois. Cette tendance pourrait refléter les perspectives globalement positives pour le marché des pétroliers que la direction de CMB.TECH a exprimées lors de leur alerte résultats.
Il convient de noter qu'InvestingPro dispose de 11 conseils supplémentaires disponibles pour Euronav, qui pourraient fournir d'autres informations sur la santé financière de l'entreprise et sa position sur le marché. Ces conseils supplémentaires pourraient être particulièrement précieux pour les investisseurs cherchant à approfondir leur compréhension des dynamiques du marché des pétroliers discutées dans le rapport de résultats de CMB.TECH.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.