Kimbell Royalty Partners, propriétaire de terrains dédiés à l'exploration et à la production de pétrole et de gaz, a annoncé des résultats robustes pour le troisième trimestre le 7 novembre 2024. La société a déclaré une distribution en espèces de 0,41$ par part ordinaire, marquant des distributions cumulatives significatives depuis son introduction en bourse. Avec une forte part de marché dans les appareils de forage terrestres et une augmentation des puits forés mais non complétés nets, principalement dans le bassin Permien, Kimbell a démontré une croissance opérationnelle.
Sur le plan financier, la société a affiché un bilan sain et a réitéré son engagement à réduire les passifs liés aux actions privilégiées. La direction a maintenu des perspectives positives pour la production et les futures acquisitions, avec un accent stratégique sur le déploiement de capital et les opportunités de développement, en particulier dans les bassins Permien et Appalachien.
Points clés
- Kimbell a annoncé une distribution en espèces pour le T3 de 0,41$ par part ordinaire, totalisant 11,45$ par part depuis l'introduction en bourse.
- La société détient une part de marché de 16% des appareils de forage terrestres dans les Lower 48, avec 90 appareils de forage actifs.
- Une augmentation de 34% des puits DUC nets a été rapportée, avec 5,1 DUC nets principalement dus à l'activité dans le Permien.
- Les revenus du T3 ont atteint 71,1 millions $, avec un bénéfice net d'environ 25,8 millions $, et un EBITDA ajusté de 63,1 millions $.
- La dette s'élève à 252,2 millions $, avec 297,8 millions $ disponibles dans le cadre de la facilité de crédit.
- Des plans pour racheter au moins la moitié des actions privilégiées Apollo d'ici mai 2025 sont en place.
- Les prévisions de production quotidienne pour 2024 sont fixées à un point médian de 24.000 BOE par jour.
- La direction est optimiste quant aux opportunités de développement et préfère des acquisitions plus importantes pour une croissance stratégique.
Perspectives de l'entreprise
- La direction a confirmé les prévisions de production pour 2024 avec un point médian de production quotidienne de 24.000 BOE par jour.
- L'optimisme a été exprimé pour le développement en cours, en particulier dans le bassin Permien et l'activité potentielle dans le bassin Appalachien après les élections.
Points baissiers
- La société est prudente quant à la dynamique concurrentielle et à l'impact sur le bilan lors de l'examen d'acquisitions plus petites de moins de 5 millions $.
Points haussiers
- Kimbell se concentre stratégiquement sur le déploiement de capital dans le bassin Permien et explore des opportunités dans des zones moins concurrentielles comme le bassin Appalachien.
- Résultats initiaux positifs des puits à fort NRI dans le comté de Loving, avec des flux de trésorerie de production attendus au T4 2023.
Manques
- Aucun manque spécifique n'a été signalé lors de l'alerte résultats.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- La direction a discuté des stratégies de fusions et acquisitions, en soulignant une préférence pour les acquisitions plus importantes.
- Ils ont mis en évidence l'activité de location récente, en particulier dans la région du Mid Continent et le nouveau gisement de schiste Cherokee.
- L'équipe de direction a exprimé sa gratitude pour la participation et son anticipation des mises à jour futures.
En résumé, Kimbell Royalty Partners (ticker : KRP) a affiché un solide troisième trimestre en 2024, avec des distributions en espèces constantes et une performance opérationnelle solide en matière de forage et de production. La santé financière de l'entreprise reste robuste, avec une stratégie claire pour la gestion de la dette et la croissance par le biais d'acquisitions stratégiques. Avec des perspectives positives pour la production et le développement, Kimbell est bien positionnée pour capitaliser sur sa présence établie dans les principales régions pétrolières et gazières.
Perspectives InvestingPro
Les solides résultats du troisième trimestre de Kimbell Royalty Partners (KRP) sont davantage soutenus par les données d'InvestingPro, qui soulignent la force financière de l'entreprise et son profil de dividendes attrayant.
Selon les données d'InvestingPro, KRP affiche une marge bénéficiaire brute impressionnante de 92,93% pour les douze derniers mois jusqu'au T2 2024, soulignant l'efficacité opérationnelle de l'entreprise dans son modèle d'affaires de redevances. Cela s'aligne avec la performance financière robuste rapportée par l'entreprise et son bilan sain.
De plus, l'engagement de KRP envers les rendements pour les actionnaires est évident dans son rendement en dividendes significatif de 9,98%, tel que rapporté par InvestingPro. Ce rendement élevé est cohérent avec l'annonce par l'entreprise d'une distribution en espèces de 0,41$ par part ordinaire pour le T3. Un conseil InvestingPro note que KRP "a maintenu les paiements de dividendes pendant 8 années consécutives", soulignant l'accent constant de l'entreprise sur le retour de valeur aux détenteurs de parts.
La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 1,61 milliard $, reflétant sa présence substantielle dans le secteur des redevances pétrolières et gazières. Cette valorisation est soutenue par la forte part de marché de KRP dans les appareils de forage terrestres et son positionnement stratégique dans des bassins clés comme le Permien et l'Appalachien.
Les conseils InvestingPro indiquent également que KRP "opère avec un niveau modéré de dette" et que "les actifs liquides dépassent les obligations à court terme". Ces insights s'alignent avec la position financière rapportée par l'entreprise, y compris les 297,8 millions $ disponibles dans le cadre de sa facilité de crédit et les plans de rachat d'actions privilégiées.
Pour les investisseurs cherchant une compréhension plus approfondie de la santé financière et des perspectives de croissance de KRP, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires, fournissant une analyse complète de la performance et du potentiel de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.