Le président-directeur général d'ORIX Corporation (NYSE: IX), Makoto Inoue, a annoncé une solide performance financière lors de l'alerte résultats du deuxième trimestre de l'entreprise pour l'exercice se terminant en mars 2025.
La société a déclaré un bénéfice net record de 182,9 milliards de yens pour le premier semestre, soit une augmentation de 42,8% en glissement annuel, et est en bonne voie pour atteindre son objectif annuel de 390 milliards de yens. Les bénéfices par segment ont également connu une hausse significative, avec une croissance clé dans les Opérations et les Investissements.
Malgré les défis géopolitiques et la volatilité du marché, ORIX s'engage à améliorer la valeur pour les actionnaires grâce à une augmentation substantielle du dividende intérimaire, un programme de rachat d'actions et des acquisitions stratégiques pour renforcer son portefeuille d'actifs.
Points clés
- Le bénéfice net d'ORIX pour le premier semestre a atteint 182,9 milliards de yens, soit une augmentation de 42,8% en glissement annuel.
- La société a atteint 46,9% de son objectif de bénéfice net annuel.
- Les bénéfices par segment se sont élevés à 287,8 milliards de yens, avec une contribution substantielle des secteurs Finance, Opérations et Investissements.
- ORIX prévoit des rénovations à l'aéroport du Kansai et a acquis des ressources hydroélectriques en Espagne.
- La société vise un bénéfice net de 390 milliards de yens pour l'exercice se terminant en mars 2025.
- Un dividende intérimaire de 62,17 yens par action a été annoncé, soit une augmentation de 45% par rapport à l'année précédente.
- ORIX exécute un programme de rachat d'actions de 50 milliards de yens pour améliorer le ROE.
- La société se concentre sur la gestion des actifs existants, l'expansion de sa capacité en énergies renouvelables et la croissance de sa flotte dans le leasing d'avions.
Perspectives de l'entreprise
- ORIX vise un bénéfice net annuel de 390 milliards de yens et un ROE de 9,6%.
- La société prévoit de poursuivre le recyclage du capital, d'étendre sa flotte d'avions à fuselage étroit et d'augmenter les actifs sous gestion.
- La stratégie future comprend l'atteinte d'un ROE entre 11% et 15% tout en maintenant une solidité financière et un cours de l'action stable.
Points baissiers
- Défis dans le segment Finance en raison de l'instabilité politique au Japon et des risques géopolitiques liés aux États-Unis.
- ORIX USA a rencontré des obstacles dans l'immobilier et le capital-investissement, la hausse des taux d'intérêt entraînant une augmentation des prêts non performants.
- Prévisions de persistance des conditions de marché pour encore 6 à 12 mois, avec des bénéfices projetés inférieurs à l'objectif pour le second semestre.
Points haussiers
- Croissance du segment Opérations, en particulier à l'aéroport du Kansai, en prévision de l'Expo 2025.
- La catégorie Investissements a connu une hausse de 200% en glissement annuel du bénéfice avant impôts à 89,2 milliards de yens.
- Acquisition de CastleLake Aviation et Santoku Senpaku pour élargir le portefeuille d'actifs.
- La capacité en énergies renouvelables est passée de 1 gigawatt en mars 2019 à 4,5 gigawatts en septembre 2023.
Manques
- Les projections de bénéfices pour le second semestre d'ORIX USA sont inférieures à l'objectif de 300 millions de dollars.
- Atteindre un ROE de 13-15% pourrait ne pas être possible sans changements significatifs, tels que des fusions-acquisitions ou la cession d'entreprises à faible rendement.
Points saillants des questions-réponses
- Discussion sur l'acquisition potentielle d'une participation de 70% dans Avolon pour atténuer les risques liés à la Grande Chine.
- Considération d'une approche d'investissement collaborative pour l'acquisition d'Avolon, menant à une introduction en bourse après l'amélioration des performances.
- ORIX évalue soigneusement les valorisations des compagnies aériennes et les problèmes potentiels de contrats de location liés à l'acquisition.
ORIX Corporation reste concentrée sur la croissance stratégique et la gestion d'actifs, avec des perspectives prudentes mais optimistes pour l'ensemble de l'exercice fiscal. L'engagement de l'entreprise envers la valeur actionnariale et les investissements stratégiques, ainsi que son approche conservatrice face aux défis du marché, la positionnent pour un succès continu dans un paysage mondial en évolution.
Perspectives InvestingPro
La solide performance financière et les initiatives stratégiques d'ORIX Corporation sont davantage soutenues par des indicateurs clés et des perspectives d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 25,61 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans l'industrie des services financiers.
Le ratio P/E d'ORIX de 9,9 indique qu'elle se négocie à une valorisation relativement faible par rapport à ses bénéfices, ce qui correspond à l'un des conseils InvestingPro suggérant que l'entreprise "se négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme". Cela pourrait être particulièrement attrayant pour les investisseurs axés sur la valeur, surtout compte tenu des solides résultats financiers et des projections de croissance de l'entreprise.
L'engagement de l'entreprise envers la valeur actionnariale est évident non seulement dans son augmentation de dividende et son programme de rachat d'actions, mais aussi dans son historique de dividendes constant. Un conseil InvestingPro souligne qu'ORIX "a maintenu le versement de dividendes pendant 33 années consécutives", soulignant sa fiabilité en tant qu'investissement générateur de revenus. Le rendement actuel du dividende de 2,59% et une croissance impressionnante du dividende de 14,51% au cours des douze derniers mois soutiennent davantage l'accent mis par l'entreprise sur le retour de valeur aux actionnaires.
La rentabilité d'ORIX est également remarquable, l'entreprise étant "rentable au cours des douze derniers mois" selon un autre conseil InvestingPro. Cela se reflète dans ses solides résultats financiers, y compris un chiffre d'affaires de 19,89 milliards de dollars et un EBITDA de 6,58 milliards de dollars au cours des douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2025.
La forte performance de l'entreprise se reflète également dans le cours de son action, avec un rendement total depuis le début de l'année de 20,35% et un rendement total sur un an de 26,62%, démontrant sa résilience et son potentiel de croissance face aux défis du marché.
Pour les investisseurs cherchant une compréhension plus approfondie de la santé financière et des perspectives de croissance d'ORIX, InvestingPro offre des conseils et des indicateurs supplémentaires. En fait, il y a 5 autres conseils InvestingPro disponibles pour ORIX, fournissant une analyse complète pour éclairer les décisions d'investissement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.