Fulgent Genetics (ticker : FLGT) a publié ses résultats du troisième trimestre 2024, avec un chiffre d'affaires total de 71,7 millions $, en baisse par rapport aux 84,7 millions $ enregistrés au même trimestre de l'année précédente. Cette baisse a été attribuée aux revenus négligeables des tests COVID-19. Cependant, l'entreprise a connu une augmentation de 18,8% en glissement annuel de ses revenus de diagnostics de précision, en particulier dans les domaines de la santé reproductive et de l'oncologie. Fulgent Genetics a également fait le point sur l'avancement de ses candidats médicaments FID-007 et FID-022, le premier entrant en essais cliniques de phase II et le second progressant vers une demande de nouveau médicament expérimental d'ici la fin de 2024.
Points clés
- Le chiffre d'affaires total a baissé à 71,7 millions $ contre 84,7 millions $ au T3 2023, en raison des revenus minimes des tests COVID-19.
- Les revenus des diagnostics de précision ont augmenté de 18,8% en glissement annuel.
- Fulgent a lancé un essai clinique de phase II pour FID-007 et progresse avec FID-022.
- Les dépenses d'exploitation ont diminué à 43,9 millions $, et l'entreprise a enregistré une perte de valeur de 10,1 millions $ sur son investissement dans Helio Health.
- Fulgent maintient un bilan solide avec 815,4 millions $ en liquidités et équivalents.
- La projection de revenus de base pour 2024 est de 280 millions $, avec une croissance de 7% en glissement annuel, et une perte anticipée de 1,70 $ par action, hors charges exceptionnelles.
- L'entreprise a obtenu un contrat de 99 millions $ avec le VA, qui devrait contribuer à la croissance des revenus à partir de 2025.
Perspectives de l'entreprise
- Le chiffre d'affaires de base projeté pour 2024 est d'environ 280 millions $, reflétant une croissance de 7% par rapport à l'année précédente.
- Fulgent s'attend à maintenir des marges brutes non-GAAP dans la fourchette haute des 30% et une marge d'exploitation non-GAAP d'environ -12%.
- Le BPA GAAP devrait s'améliorer, passant d'une perte de 1,95 $ à environ 1,70 $ par action, avec un revenu non-GAAP de 0,33 $ par action pour l'année.
Points baissiers
- Le chiffre d'affaires total de l'entreprise a diminué en raison de la baisse de la demande de tests COVID-19.
- L'EBITDA ajusté est tombé à 400.000 $ contre 18,1 millions $ au T3 2023.
- Fulgent a enregistré une perte de valeur significative de 10,1 millions $ liée à son investissement dans Helio Health.
Points haussiers
- Les diagnostics de précision ont continué de croître, avec une augmentation substantielle dans les segments de la santé reproductive et de l'oncologie.
- Un bilan solide avec des réserves de trésorerie importantes.
- Le contrat de 99 millions $ avec le VA devrait stimuler la croissance future des revenus.
Manques
- L'entreprise a rapporté une baisse du chiffre d'affaires total et de l'EBITDA ajusté par rapport à l'année précédente.
- Fulgent a subi un impact de 33% sur le BPA en raison de la perte de valeur sur Helio Health.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- David Westenberg de Piper Sandler a interrogé sur la stratégie de croissance dans le segment de l'anatomopathologie, la direction exprimant sa confiance dans sa stratégie de vente remaniée.
- La direction a confirmé qu'aucune OpEx supplémentaire n'est prévue pour le service du récent contrat VA en raison de l'installation opérationnelle au Texas.
- Les flux de revenus diversifiés de l'entreprise à travers divers payeurs ont été discutés, avec un accent particulier sur la pharmacogénomique comme opportunité de paiement en espèces.
- La direction a adopté une approche prudente en matière de fusions et acquisitions, mais a indiqué que cela reste une priorité.
Lors de l'alerte résultats, Fulgent Genetics a fourni des informations sur sa santé financière et ses initiatives stratégiques. L'accent mis par l'entreprise sur les diagnostics de précision et le développement de médicaments, ainsi que son bilan solide, la positionnent pour faire face à la baisse des revenus des tests COVID-19. Avec le lancement d'essais cliniques pour ses candidats médicaments et le contrat stratégique avec le VA, Fulgent pose les bases de sa croissance future. Malgré une approche prudente en matière de fusions et acquisitions, l'entreprise reste optimiste quant à son activité principale et aux opportunités potentielles d'expansion dans les années à venir.
Perspectives InvestingPro
Les récentes performances financières et les mouvements stratégiques de Fulgent Genetics se reflètent dans plusieurs indicateurs clés et perspectives d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 612,96 millions $, ce qui est notable compte tenu de ses récents défis financiers.
Une astuce InvestingPro souligne que l'action de Fulgent a subi un coup significatif au cours de la dernière semaine, les données montrant un rendement total du prix sur 1 semaine de -9,03%. Cela correspond à la baisse rapportée du chiffre d'affaires total et de l'EBITDA ajusté de l'entreprise. De plus, l'action se négocie près de son plus bas sur 52 semaines, le cours actuel étant à 65,32% de son plus haut sur 52 semaines, indiquant la prudence des investisseurs concernant la performance de l'entreprise.
Malgré ces défis, une autre astuce InvestingPro révèle que Fulgent détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan. Cela correspond au bilan solide rapporté par l'entreprise, incluant 815,4 millions $ en liquidités et équivalents. Cette stabilité financière pourrait offrir à Fulgent la flexibilité nécessaire pour investir dans son segment de diagnostics de précision et son pipeline de développement de médicaments, qui sont des domaines clés pour sa croissance future.
Le ratio Prix/Valeur Comptable de l'entreprise de 0,54 suggère que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à sa valeur comptable. Cela pourrait intéresser les investisseurs axés sur la valeur, surtout compte tenu des initiatives stratégiques de Fulgent et du potentiel de croissance future des revenus grâce à des contrats comme celui de 99 millions $ avec le VA.
Il convient de noter qu'InvestingPro offre 10 astuces supplémentaires pour Fulgent Genetics, fournissant une analyse plus complète pour les investisseurs souhaitant approfondir les perspectives de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.