Jackson Financial Inc. (JFIN), un fournisseur de premier plan de produits et services de retraite, a enregistré une perte nette au troisième trimestre 2024, malgré une croissance de 9% des actifs sous gestion, qui dépassent désormais les 250 milliards de dollars. Les ventes de rentes au détail ont dépassé 5 milliards de dollars, marquant une augmentation de 59% en glissement annuel et de 25% par rapport au deuxième trimestre. La société a également annoncé son intention de verser un dividende sur actions ordinaires de 0,70 dollar par action pour le quatrième trimestre et poursuit son programme de rachat d'actions.
Points clés
- Perte nette rapportée pour le T3, mais les actifs sous gestion ont augmenté de 9%.
- Les ventes de rentes au détail ont dépassé 5 milliards de dollars, soit une augmentation de 59% en glissement annuel.
- Les ventes record de RILA ont dépassé 1,6 milliard de dollars au T3.
- Le bénéfice d'exploitation ajusté et la génération de capital après impôts ont augmenté, avec un dividende annoncé pour le T4.
- La société a enregistré une perte nette sur le résultat de couverture avant amortissement des DAC de 295 millions de dollars au T3.
- Les réserves RILA ont augmenté de 493 millions de dollars en raison des gains sur les marchés boursiers.
Perspectives de l'entreprise
- Jackson Financial prévoit un dividende sur actions ordinaires de 0,70 dollar par action au T4.
- L'autorisation de rachat d'actions s'élève à environ 684 millions de dollars.
- Le ratio de capital basé sur les risques (RBC) estimé se situe entre 550% et 570%, indiquant une position de capital solide.
- La valeur comptable ajustée par action a augmenté à 149,29 dollars, soit une hausse de 10% depuis le début de l'année.
Points baissiers
- Le résultat net de couverture au T3 a montré une perte de 295 millions de dollars avant amortissement des DAC.
- Impact négatif du MRB de près de 1,2 milliard de dollars en raison des taux d'intérêt, des changements sur les marchés boursiers et d'une volatilité accrue.
- Les dirigeants ne prévoient pas d'extraire du capital de Brooke Re à court terme.
Points haussiers
- Ventes record de RILA et forte croissance des rentes au détail.
- Introduction de nouveaux produits et expansion des partenariats de distribution, comme le lien avec JPMorgan Wealth Management.
- Génération de capital statutaire de 1,1 milliard de dollars depuis le début de l'année, avec un capital total ajusté de 4,8 milliards de dollars.
- Retour de 167 millions de dollars aux actionnaires au T3.
Points manqués
- La société a enregistré une perte nette pour le troisième trimestre.
- Les activités de couverture ont entraîné une perte de 130 millions de dollars pour le trimestre.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- Les dirigeants ont discuté de la croissance des ventes de rentes fixes et FIA en raison de données démographiques favorables et d'un nombre croissant de conseillers intégrant des solutions de rentes dans la planification financière.
- La société est confiante dans la rentabilité de ses produits de rentes, y compris les rentes fixes et les RILA.
- La prochaine mise à jour des résultats annuels est attendue pour la nouvelle année.
En résumé, Jackson Financial Inc. fait face à un trimestre difficile avec une perte nette, mais démontre une forte croissance dans des domaines clés tels que les ventes de rentes au détail et les actifs sous gestion. La société continue de se concentrer sur la diversification des produits et les partenariats stratégiques pour alimenter sa croissance future. Malgré des pertes dans les activités de couverture, Jackson Financial maintient une position de capital solide et une stratégie de rendement pour les actionnaires, comme en témoignent ses plans de dividendes et ses rachats d'actions. La prochaine mise à jour des résultats fournira une vue d'ensemble des résultats de l'année complète.
Perspectives InvestingPro
Jackson Financial Inc. (JXN) a fait preuve d'une résilience remarquable et d'un potentiel de croissance malgré les défis rencontrés dans ses récentes performances financières. Selon les données d'InvestingPro, la capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 8,4 milliards de dollars, reflétant la confiance des investisseurs dans ses perspectives à long terme.
La forte performance de l'entreprise dans les ventes de rentes au détail, comme souligné dans l'article, est davantage étayée par les conseils d'InvestingPro. Un conseil note que JXN a augmenté son dividende pendant 3 années consécutives, s'alignant sur l'engagement de l'entreprise envers les rendements pour les actionnaires mentionné dans le rapport sur les résultats. Cette croissance constante des dividendes, associée à un rendement actuel du dividende de 2,52%, souligne l'accent mis par JXN sur la création de valeur pour les investisseurs.
Un autre conseil d'InvestingPro indique que les analystes prévoient que l'entreprise sera rentable cette année, ce qui est encourageant compte tenu de la perte nette rapportée au troisième trimestre. Cette projection suggère que les initiatives stratégiques et les efforts de diversification des produits de l'entreprise pourraient commencer à porter leurs fruits.
La performance récente de l'action a été particulièrement forte, les données d'InvestingPro montrant un rendement total du prix de 191,55% au cours de la dernière année. Cela s'aligne avec le conseil d'InvestingPro soulignant le rendement élevé de JXN au cours de la dernière année. De plus, l'action se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, avec le prix actuel à 96,44% du plus haut sur 52 semaines, indiquant une forte dynamique.
Il convient de noter que le ratio P/E de JXN s'établit à 3,16, ce qui pourrait suggérer que l'action est sous-évaluée par rapport à son potentiel de bénéfices. Cependant, les investisseurs devraient considérer cela dans le contexte des performances financières récentes de l'entreprise et de ses perspectives futures.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus complète, InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires pour JXN, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.